Фундаментальный анализ

Экономический словарь финансовых терминов - это толковый словарь терминов и выражений, используемых в экономической, финансовой и политической областях жизни. Он поможет тем, кто запутался в понятиях и хочет получить исчерпывающий ответ о нужном слове.


A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
Фундаментальный анализ

Итак разберёмся, что такое Фундаментальный анализ и чем он отличается от других и почему лучшие трейдеры используют в своей работе именно этот анализ.

Сперва давайте разберемся с чем ассоциируется у нас фундаментальный анализом - фундамент то есть основа, основной.

Как дом мы строим на фундаменте, так и работа трейдера не может обойтись без фундаментального анализа.

Когда мы рассматриваем торговлю (работу) на финансовых рынках, то выделяем два вида анализа:

  1. Технический анализ -  применяется трейдером в торговле на более мелких масштабах от внутри дня и до Д1.
  2. Фундаментальный анализ - применяется если рассматриваются позиции которые могут быть открыты несколько месяцев, пол года и даже пару лет.

Исходя из этого самое важное в работе трейдера - это умение делать анализ тенденций и соответственно изменение их на рынке, уметь прогнозировать какие факторы и как повлияют на изменение цены анализируемого актива (финансового инструмента).

Отличие от технического анализа заключается в том что фундаментальный анализ берет за основу то, что цены на финансовые активы на рынке, являются показателем спроса и предложения, а они зависят от всех происходящих мировых событий:

- Политические.

- Макроэкономические.

- Форс-мажорные обстоятельства.

Последователи технического анализа считают, что причину изменения цен на финансовые инструменты вообще не нужно искать, а достаточно проводить анализ самого графика цены. Так как на более коротких временных интервалах от М1 - до Д1 этого достаточно. Если же говорить о более долгосрочных перспективах, то  есть необходимость рассматривать более глубокие, внутренние причины изменения цен. Только такой подход даст возможность инвестору не рассматривать рыночный шум или краткосрочные колебания, которые можно наблюдать на таймфреймах М1-М5.

Цель фундаментального анализа - это определение истинной справедливой цены. Сравнивая свою оценку с текущей ситуацией, можно сделать вывод переоценен или недооценён финансовый инструмент. Фундаментальный анализ нам указывает вектор, направление. Технический же анализ подсказывает более хороший момент времени для входа в рынок.

Разберем на примере влияние на финансовый инструмент фундаментальных факторов. 

До 2014 года по валютной паре EUR/USD мы видим восходящий тренд, то есть цена плавно росла:

Рост по валютной паре EUR/USD.

Когда весной 2014 Евро Союз вводит санкции против России и постепенно их расширяет. Это приводит к тому, что инвесторы постепенно начинают отказываться от EUR по нескольким факторам:

- Разрываются торговые отношения Таможенного союза и Евро союза.

- Зарываются крупные совместные проекты газопроводов.

- МВФ не кредитует предприятия России.

Эти факторы становится причиной разворота тенденции. Так как экономику Еврозоны начинает от этого лихорадить, а инвесторы покупают USD:

Еврозону лихорадит - разворот тренда по EUR/USD.

В данном случае нисходящий тренд  продлился год, инвесторы могли заработать на этом движении более 3000 пунктов, при торговле 1 лотом прибыль составила 30,000$.

И это только один из примеров, в 2013 году были крупные сделки Джорджа Сороса который заработал на падении японской ены 4,3 млрд. долларов. В этом году на Brexit он тоже смог заработать, причем не играя против фунта как 1992 году, а покупая золото.

Поэтому желаю всем трейдерам разобраться в фундаментальном анализе и стать профессионалами своего дела!