Фьючерс

Экономический словарь финансовых терминов - это толковый словарь терминов и выражений, используемых в экономической, финансовой и политической областях жизни. Он поможет тем, кто запутался в понятиях и хочет получить исчерпывающий ответ о нужном слове.


A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
Фьючерс

В современном мире, который переполнен информацией, порой сложно разобраться в выгодных инструментах для получения прибыли. По мнению многих экспертов, фьючерс один из самых быстрорастущих секторов инвестирования. Это обусловлено высокой ликвидностью и многогранностью различных стратегий. Но для большинства инвесторов фьючерс, как инструмент, не понятен и по началу кажется сложным. Эта статья поможет вам разобраться с данным понятием и увидеть преимущества фьючерсов над другими инструментами при инвестировании.

Понятие фьючерса и его разновидности

Фьючерс это контракт на покупку либо продажу актива в определенную дату по цене на момент заключения контракта. То есть, продавец обязуется продать оговоренный актив в будущем по договоренной цене, а покупатель, в момент выполнения обязательств, купить его. Гарантом контракта является биржа, которая берет с участников сделки сумму за право совершить сделку. Данная сумма является гарантийным обеспечением (ГО). Например: фермер посадил кукурузу, представим, что стоимость 1 тонны 500 долларов. Прогнозируют хороший урожай, будет много предложений и соответственно цена упадет. Фермеру это не выгодно продавать кукурузу за 350$, поэтому сейчас он договаривается с покупателем, что обязуется ему поставить через 6 месяцев 30 тонн кукурузы, но получит он за нее по нынешней цене 500$ за тонну. Данный фермер выступает продавцом фьючерсного контракта.

Фьючерс – это контракт на покупку либо продажу актива

Различают два вида фьючерсов:

  1. Поставочный фьючерс – контракт, который предполагает истинную поставку актива в оговоренные сроки, по установленной в контракте цене;
  2. Расчетный фьючерс – контракт, который не предполагает поставку актива, а лишь денежные расчеты между участниками сделки по заранее указанной цене и в оговоренные сроки.

Когда инвестор покупает медь, он не складирует и не хранит ее, она отображается на его счете. То же самое и в расчетных фьючерсах на медь и другие металлы, сырье, валюту, иные активы. Это распространенная мировая практика.

Фьючерсный контракт имеет определенные параметры при заключении сделки:

- вид фьючерса (поставочный, расчетный);

- инструмент (название актива - сырье, валюта, ценные бумаги и т.д.);

- объём актива (количество);

- срок фьючерсного контракта;

- дата поставки или расчета, в зависимости от вида фьючерса;

- название биржи, через которую заключается сделка;

- депозитная маржа (гарантийное обеспечение обязательств по контракту). Вносится в момент заключения договора, и хранится на бирже в течение всего срока действия контракта. Депозитная маржа берется с обоих участников, как правило, размер составляет от 2 до 10 от суммы контракта.

Преимущество фьючерсов над другими инструментами

Рынок фьючерсов очень активный и подвижный, так как большое количество участников и инструментов. Цена активов очень подвижна, благодаря этому можно заработать на небольших ценовых изменениях.

Можно выделить пять основных преимуществ при торговле фьючерсами:

  1. Хеджирование рисков – страховка, защита от возможных изменений цены на актив в нежелательную сторону;
  2. Доступ инвестора к торговле разными активами, без необходимости места для их хранения;
  3. При заключении контракта, необходимая сумма взноса до 10%, делает широко доступным данный инструмент;
  4. Высокая ликвидность и небольшие комиссии – обороты на рынке фьючерсов очень высокие, данный инструмент можно купить или продать очень быстро. Спрэды и комиссии на данном инструменте самые маленькие;
  5. Обладают более высокой доходностью, нежели большинство ценных бумаг, что делает их привлекательными для инвесторов.

Итак, мы с вами рассмотрели понятия фьючерса, его виды, какие параметры включает сделка, а также его преимущества. Теперь вы сможете себя чувствовать более уверенными в сфере финансовых рынков, так как ознакомились с одним из инструментов.