Кредитное плечо

Экономический словарь финансовых терминов - это толковый словарь терминов и выражений, используемых в экономической, финансовой и политической областях жизни. Он поможет тем, кто запутался в понятиях и хочет получить исчерпывающий ответ о нужном слове.


A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S T U V W X Y Z
Кредитное плечо

Кредитное плечо, маржа, залог - эти термины рано или поздно встречаются каждому трейдеру. Тем временем, в финансовых кругах не утихают горячие споры касательно заимствования кредитного капитала.

Для начала необходимо узнать, что из себя представляет «кредитное плечо». Это своего рода рычаг, увеличивающий капитал трейдера, необходимый для открытия и закрытия торговых позиций. Надежный брокер – например, компания TeleTrade, должен обеспечить трейдера кредитными средствами в нужном объеме. Таким образом, использование кредитного плеча является ключевым принципом маржинальной торговли.

Кредитное плечо - это когда инвестор заимствует средства для того, чтобы больше заработать от своих вложений. На рынке Форекс подобные кредит может предоставить брокер трейдеру для того, чтобы тот мог открыть сделку большую по объёму средств, чем у него имеется на счете.

Если кредитное плечо исчисляется соотношением 1:100, то для совершения сделок со 10 000 единицами валюты трейдеру потребуется в 100 раз меньше собственных средств — всего 100 единиц. Размер маржи (англ. margin – залог) вычисляется при помощи формулы: маржа = лотность: кредитное плечо.

Сумма кредита может варьироваться от 1:1 и до 1:500. Сравнив несколько видов плеча, трейдер может рассчитать сумму денежных потерь.

В качестве примера используем два соотношения 1:500 и 1:100 плеча при торговле по основной валютной паре евро-доллар 1 лотом с начальным депозитом $10 000 и stop out при марже 10%.

Пример 1

Для соотношения 1:500 маржа составляет 20 единиц валюты (10 000 / 500). В денежном эквиваленте это $266,42.

Проведем нехитрые расчеты:

1. Отнимем от суммы условного счета ($10 000) 20 единиц маржи ($266,42). Остаток на депозите составит $9733,58.

2. Эта сумма исчезнет при просадке на 973 пункта (1 пункт = $10).

3. При этом залог трейдера составит 100% - это маржа в размере $266,42.

4. При остатке маржи 10% ($26,6), наступит stop out.

5. $266 - $26 = $240, а значит у трейдера есть 24 пункта до закрытия позиций.

6. При просадке на 997 пунктов (973 + 24) наступит stop out.

7. Остаток на торговом счете трейдера составит $26.

Кредитное плечо - Пример 1.

Пример 2

А теперь рассчитаем потери при соотношении 1:100 и депозите $10 000.

В этом случае в залог уйдет $1332,10.

1. Отнимем от депозита размер маржи ($1332,10). На торговлю останется $8667,9.

2. Эта сумма будет потеряна при просадке на 866 пунктов (1 пункт = $10).

3. После этого у трейдера останется только 100% маржа в размере $1332,10.

4. Когда остаток залога составит 10% ($133,2), наступит закрытие клиентских позиций.

5. $1332 - $133 = $1198, а значит у трейдера есть 119 пунктов до stop out.

6. Закрытие клиентских позиций наступит при падении на 985 пунктов (866 + 119).

7. Остаток на депозите трейдера составит $133,2.

Кредитное плечо - Пример 2.

Таким образом, разница в stop out для соотношений 1:100 и 1:500 составляет 12 пунктов.

Если трейдер периодически торгует по одному инструменту 1 лотом с торговым счетом $1000 - $3000 — он всегда будет в проигрыше! Он будет терять депозит. Торгуя таким способом, он нарушает правила риск-менеджмента, и даже снижение размера кредитного плеча до 1:50 ничем ему не поможет.

Кому нужен залог

Залог нужен трейдеру для того, чтобы гарантировать состоятельность игрока при открытии торговых позиций в различном объеме. Пока есть маржа, брокер не разрешает трейдеру открывать позиции на данную сумму. Но как быть, если трейдер хочет открыть сразу несколько позиций? Ведь для этого ему потребуется большее кредитное плечо.

Главное для трейдера – понять, на что влияет кредитное плечо. Чтобы кредит не привел к потере депозита, эксперты рекомендуют не доводить торговый счет до просадки на сумму более чем 20-30% от депозита.

В каких случаях можно использовать кредитное плечо:

1. Вы хотите подключить новую торговую стратегию. В этом случае плечо всегда предоставляет вам больше свободных средств.

2. Вы используете портфельное инвестирование. В этом случае максимальное плечо очень актуально, так как грамотно составленный портфель обеспечивает постоянный рост остатка на счете, а маленькое плечо приводит к уменьшению доходности по портфелю и не позволяет выставить максимальный объем сделки при выходе из просадки.

3. Вы работаете по нескольким торговым стратегиям. Системы имеют различные объемы, типа сигналов и размеры просадки. Трейдер попадает в ситуацию, когда ему постоянно необходимы открытые позиции на 1 лот, но чтобы сохранить рост остатка на счете, в 1% времени ему требуется 20 лотов.

Таким образом, вести торговлю без кредитного плеча можно, но будут присутствовать ограничения в запасе денежных средств.  Поэтому эксперты рекомендуют использовать современные возможности трейдинга на все 100%. Желаем вам удачи!