Термин «ICO» слышал каждый, кто интересуется криптовалютами. Это понятие часто всплывает в различных СМИ и на тематических сайтах, ошеломляя новичков многомиллионными сумами. Но далеко не все понимают его суть. Хотя знать, что такое ICO нужно, ведь благодаря пониманию принципов его проведения можно существенно повысить вероятность получения высоких доходов.
Содержание:
- Принцип действия ICO-проектов.
- Какова популярность ICO сегодня.
- Риски инвестирования в ICO-проекте.
- Примеры успешных ICO-проектов.
- Плюсы и минусы участия в ICO проектах.
- Выводы.
Принцип действия ICO-проектов
Аббревиатура ICO расшифровывается как «initial coin offering» (с английского – «первичное размещение монет»). Простыми словами ICO – это процесс размещения недавно выпущенных монет между первыми владельцами и покупателями. Монеты называются токенами и дают их владельцу право на получение прибыли от криптопроекта. ICO токены можно продать для получения выгоды.
Понять, что такое ICO криптовалюты легче тем, кто знаком с фондовым рынком, где используется понятие «IPO». Суть процесса очень схожа – новая компания предлагает потенциальным инвесторам свои акции на бирже, которые в случае успеха могут существенно вырасти в цене. ICO тоже проводится с целью привлечения в проект дополнительных инвестиций. Перед проведением ICO компания должна стать максимально привлекательной для инвесторов, раскрыть о себе побольше информации и подробно описать механизм получения прибыли. Компании стремится продемонстрировать инвесторам, что проведение ICO обоснованно и впоследствии предприятие сможет принести существенную прибыль. Как правило, оглашается общая сумма, которую требуется собрать для реализации проекта, указывается минимальный взнос для инвестирования, объявляется баунти программа ICO.
Практика показывает, что большинство ICO-проектов являются мошенническими, «скамом» – как принято выражаться в криптовалютном мире. Более 95% таких проектов собирают деньги инвесторов и закрываются в течение года. Чтобы не потерять деньги, нужно не только знать, как работает ICO и что такое токены ICO, но и помнить список базовых правил, которым должен соответствовать качественный проект:
- Стартап должен иметь т.н. «белую книгу» (White Paper), где содержится подробная информация об объекте инвестирования.
- Должны быть четко прописаны механизмы и сроки окупаемости проекта.
- Команда разработчиков проекта должна быть хорошо известной, а информация о каждом руководителе находиться в открытом доступе.
- Стартап не должен обещать баснословную прибыль, которую невозможно получить без обмана части инвесторов.
- Проект должен иметь минимально жизнеспособную версию продукта (MVP).
- Инвесторы должны быть проинформированы о типе выпускаемого токена, механизмах его работы и способах продажи.
- Бюджет проекта должен быть прозрачным, а механизм распределения прибыли – простым и понятным.
- Стартап должен иметь перспективы масштабируемости, т.е. возможность расширяться и увеличивать пользовательскую аудиторию.
Какова популярность ICO сегодня
ICO начали набирать популярность с появлением альтернативных блокчейн-проектов, выпускающих собственные криптовалюты. Первые ICO стали проводиться в 2013-14 гг. и поначалу привлекали от $5 до $20 млн. Но в 2015-2016 гг. возник первый бум альткоинов, в связи с чем ICO стали массовым явлением. В 2016 г. общая сумма привлеченных в ходе ICO средств составила около $250 млн.
Динамика популярности ICO в 2016-18 гг.
Дальше – больше. В 2017 г. некоторым компаниям удавалось за раз привлекать по $100-150 млн, а общая сумма собранных в этом году инвестиций составила около $7,5 млрд. Популярность ICO достигла таких масштабов, что свои монеты начали выпускать не только компании, но и звезды шоу-бизнеса. Но в конце 2017 г. криптовалютный рынок постиг серьезный кризис, большая часть проектов закрылась.
Впрочем, популярность ICO не только не упала, но и выросла. 2018 г. стал рекордным по объему собранных на ICO средств. Только за первую его половину было собрано столько денег, сколько за все предыдущее время проведения ICO вместе взятое. Как и ранее более 95% всех проектов быстро закрывались, не оправдывая ожидания своих инвесторов. Из-за чего к концу 2018 г. объем инвестиций, привлекаемых в ходе ICO, стал падать. Способствовало этому и введение жестких требований к проведению ICO в некоторых странах, что было нацелено на снижение рисков для инвесторов и уменьшение количества «скамных» проектов.
2019-20 гг. стали периодом новой волны популярности ICO. Вызвана она была активным развитием децентрализованных финансов (DeFi) и проектов на основе смарт-контрактов. Такие проекты позиционируют себя в качестве альтернативы традиционным финансовым институтам и предоставляют услуги кредитования либо инвестирования. Проценты по кредитам, комиссионные платежи и доходы от инвестирования в такие проекты, как правило, лучше, чем в традиционных банках или фондах, поэтому люди стали массово вкладывать в них. Многие DeFi выпускают собственные токены, благодаря чему количество проводимых ICO стало увеличиваться. Например, только за 9 сентября 2020 г. было запущено 292 новых токена ERC-20.
Риски инвестирования в ICO-проекте
Инвестиции в биткоин и другие криптовалюты являются одними из самых рискованных на финансовом рынке. Большинство ICO-проектов не имеют в своей основе реальных активов или производственной базы. Поэтому риск инвестирования в них по-прежнему остаётся очень высоким, такой стартап в любой момент может свернуть свою деятельность и исчезнуть. Процент провалившихся проектов до сих пор находится на уровне выше 90%, в связи с чем риск потерять свои деньги остаётся высоким. Для минимизации этих рисков необходимо тщательно придерживаться правил выбора ICO для инвестирования.
Примеры успешных ICO-проектов
Несмотря на обилие «скама», в сегменте ICO есть немало примеров успешных проектов. Некоторые из них приведены в таблице:
| Название проекта | Дата ICO | Описание |
| EOS | Июль 2017 г. | Одно из самых успешных ICO 2017 г. В ходе первичного размещения было привлечено $185 млн. Проект нацелен на автоматизацию финансовых бизнес-процессов. Максимальная цена монеты EOS с момента проведения ICO увеличивалась более чем в 15 раз. |
| Bancor | Июнь 2017 г. | Разработчикам проекта удалось привлечь около $140 млн всего за три часа. Проект должен был стать своеобразной децентрализованной биржей, где токены ERC-20 смогут обмениваться напрямую. Проект на пике принес своим инвесторам более 300% прибыли. |
| Tezos | Июль 2017 г. | Блокчейн-проект, предназначенный для совершенствования механизма управления смарт-контрактами и протоколами обновлений. Смог собрать $232 млн и войти в топ-20 криптовалют по капитализации. |
| IOTA | Декабрь 2015 г. | Одно из самых успешных ICO своего времени, собравшее 1 337 BTC. Криптовалюта долгое время находилась в топ-5 по капитализации и принесла своим начальным инвесторам более 1 000% прибыли. |
| NEO | 2015-16 гг. | Один из первых китайских блокчейн-стартапов, задуманный в качестве альтернативы Ethereum. В 2017-18 гг. был очень популярен и входил в топ-10 монет по капитализации. На пике принес инвесторам более 10 000% прибыли. |
| BlockFi | Июнь-август 2020 г. | Один из самых успешных DeFi проектов, сумевших привлечь около $150 млн в ходе нескольких раундов инвестирования. Проект представляет собой платформу для крипто-кредитования. |
| Polcadot | 2017, 2020 гг. | Проект, призванный создать единую сеть, объединяющую разные блокчейны. Разработчики проводили несколько этапов ICO, в ходе которых привлекли около $247 млн. Проект смог выйти в топ-10 по капитализации. |
Плюсы и минусы участия в ICO проектах
Понятно, что главным преимуществом участия в ICO является возможность получения очень большой прибыли. Однако это далеко не единственный их плюс. Многие ICO позволяют получить доступ к уникальному продукту или услуге, воспользоваться которыми кроме держателей токенов больше не может никто. Участие в ICO предполагает вхождение в состав обширного криптовалютного сообщества, оказывающего всестороннюю поддержку своим пользователям. Токены ICO нередко можно обменять на фиатные деньги или другие активы, что также является существенным преимуществом. Плюсом ICO является их доступность, ведь поучаствовать в них может практически каждый человек знающий, как и где хранить биткоины.
Среди минусов ICO можно выделить:
- очень высокие риски;
- слабое регулирование;
- распространенность мошеннических схем;
- частые рыночные манипуляции;
- спекулятивный характер криптовалютного рынка.
Выводы
ICO это первичное предложение монет, в ходе которого блокчейн-стартап собирает деньги от инвесторов путем продажи им новых токенов. Существуют разные виды токенов, позволяющие рассчитывать на часть прибыли, премиальный статус владельца, уникальные услуги и другие преференции. В ходе ICO криптовалюта попадает к её первоначальным владельцам, а затем может быть перепродана или сохранена для получения других выгод. Риски инвестиций в ICO очень высоки, так как более 95% таких проектов являются «скамом». Но если найти удачный проект, прибыль может оказаться огромной.
