ЦБТ Центр биржевых технологий

Процентная ставка ФРС

Процентная ставка ФРС

Сегодня прибыльная торговля требует понимания того, как работает форекс. Особенности и нюансы трейдинга можно познать лишь благодаря серьезному фундаментальному и техническому анализу рынков. Процентная ставка ФРС входит в список важнейших экономических показателей, которые следует учитывать перед открытием новых сделок.

Содержание:

  1. Что такое процентная ставка ФРС.
  2. Как рассчитывается процентная ставка ФРС.
  3. Как процентная ставка США используется в трейдинге.
  4. Выводы.

Что такое процентная ставка ФРС

Современная банковская система устроена так, что между коммерческими банками и правительствами государств идет постоянное сотрудничество. К примеру, в США банки могут передавать избытки своих денежных средств другим банкам в виде кредитов, как правило – краткосрочных. Процентная ставка по этим межбанковским кредитам называется эффективной ставкой по федеральным фондам. Чем она выше, тем сложнее банку получить дополнительные средства, а значит и конечная стоимость потребительских кредитов будет выше. Для того, чтобы обеспечить баланс и устойчивость курса доллара, Федеральная резервная система регулярно определяет размер этой ставки. Этот показатель в трейдерской среде обычно называется сокращенно – ставка ФРС.

Процентная ставка США влияет сразу на два важных фактора. С одной стороны, чем она ниже, тем дешевле кредиты. Это оказывает стимулирующее влияние на экономику, побуждает инвесторов вкладывать средства в открытие новых предприятий. С другой стороны, снижение ставки неизбежно вызывает рост инфляции и удорожание импортных товаров. Федеральная резервная система постоянно ищет оптимальный баланс между целевым уровнем инфляции и стоимостью национальной валюты.

Процентная ставка ФРС

По динамике изменения процентной ставки можно судить о состоянии экономики и проводимой монетарной политике.

Как рассчитывается процентная ставка ФРС

Учетная ставка центрального банка США устанавливается Федеральным комитетом открытого рынка (ФОМС). Этот орган обычно проводит заседания 8 раз в году, но при необходимости он может собраться на внеочередное заседание. Подобное решение было принято в марте 2020 г. в связи с глубоким экономическим кризисом, вызванным пандемией COVID-19.

Сегодня основой для расчета процентной ставки служит целевой уровень инфляции, которого стремится достичь ФРС. Показатель уровня инфляции характеризует темпы роста экономики, поскольку современная экономическая наука считает умеренную инфляцию важным стимулом для роста ВВП. Низкая процентная ставка ФРС улучшает торговый баланс, стимулирует рост фондовых рынков, увеличивает доходы предприятий-экспортеров. Повышение ставки обычно приводит к удорожанию американского доллара, что в свою очередь повышает платежеспособность населения и уменьшает внешние долги США.

Периоды высокой и низкой процентной ставки обычно чередуются, в зависимости от текущей ситуации в американской и мировой экономике.

Как процентная ставка США используется в трейдинге

Базовая ставка ФРС влияет на стоимость доллара и доступность американских денег для инвесторов. Это в свою очередь оказывает влияние на другие торговые инструменты. Безусловно, график любой валюты зависит от многих факторов. Но приблизительно можно определить зависимость между решениями резервной системы и стоимостью торговых инструментов:

Торговый инструмент Ожидаемая связь с базовой ставкой ФРС
Доллар США Чем выше учетная ставка ФРС, тем дороже национальная валюта США.
Фондовые индексы Высокая ставка делает менее выгодной покупку акций. При повышении ставки для трейдера становится более выгодной короткая позиция.
Золото Снижение учетных ставок стимулирует трейдеров покупать золото и другие защищенные активы (серебро, японская иена, франк). В то же время, если снижение ставок происходит постепенно – в качестве стимула для экономики, покупка акций и фондовых индексов может быть более выгодной.
Австралийский, канадский доллар Обычно чутко реагируют на решения ФОМС по причине меньшей устойчивости экономик Канады и Австралии к неблагоприятным факторам. Трейдеры могут резко закрывать позиции по этим валютам, что повышает волатильность.

Выводы

Ключевая ставка ФРС – один из важнейших факторов для роста и падения стоимости торговых инструментов. Этот норматив определяется на заседаниях ФОМС, которые проходят не менее 8 раз в году. Изменение базовой ставки может вызвать колебания на валютных и фондовых рынках. В связи с этим трейдерам следует внимательно следить за новостями и аналитикой относительно ближайших заседаний ФОМС.

Вопросы и ответы:

На что влияет ставка ФРС?

Ставка ФРС США определяет стоимость кредитов для коммерческих банков. Ее повышение делает национальную валюту менее доступной для банков и частных инвесторов. Нехватка предложений на рынке обычно подбивает вверх курс американского доллара, что в свою очередь оказывает влияние на другие торговые инструменты.

Что такое базовая ставка ФРС?

Показатель устанавливается Федеральным комитетом по операциям на открытом рынке США. Определяет процент, под который коммерческие банки могут получать краткосрочные кредиты. Одновременно ФРС может вносить изменения и в другие показатели, в частности – менять процентную ставку, по которой сама резервная система кредитует банки.

Как влияет ставка ФРС на курс доллара?

Обычно между ставкой по федеральным фондам и курсом доллара существует прямая зависимость. Чем выше этот показатель, тем дороже американская валюта. Вместе с тем, ФОМС не только устанавливает текущий уровень процентной ставки, но и публикует прогнозы и ожидания, которые могут подтолкнуть доллар в противоположную сторону.

Как ставка ФРС влияет на валюты развивающихся рынков?

Повышение ставки ФРС обычно повышает курс доллара, а ее снижение благоприятно для валют EM (Emergency Markets – развивающихся рынков). Влияние решений ФОМС на так называемые “экзотические” валютные пары незначительно. Но некоторые трейдеры пытаются найти определенные закономерности. Для оптимальной торговли подобные идеи следует проверять самостоятельно, не рискуя значительными средствами. Один из лучших способов проверки – конкурсы форекс на демо счетах, во время которых можно проверить эффективность новой торговой стратегии.

Как ставка фрс влияет на фондовый рынок?

Снижение процентной ставки делает инвестирование в акции более выгодным. С другой стороны, резкая смена монетарной политики указывает на серьезные проблемы в экономике. Трейдеры могут оценить это как сигнал как закрытию сделок, что иногда вызывало настоящие обвалы на фондовых рынках.