ЦБТ Центр биржевых технологий

Валютное регулирование

Валютное регулирование

Мировая финансовая система зависит от воздействия валютных курсов. По этой причине рынок Форекс находится под пристальным наблюдением Центральных Банков. Стоимость валюты регулируется с целью защиты интересов государства, обеспечения экономической стабильности.

Зачем нужно управлять котировками? Неконтролируемые колебания приводят к нарушению нормального функционирования валютного рынка. Это неизбежно вызывает кризис, который имеет последствия для всех субъектов экономики, начиная от простых домохозяйств, заканчивая инвесторами.

Центральные банки контролируют валютный рынок при помощи методов регулирования. Новости о применении того или иного метода являются сигналом для трейдера, позволяющим прогнозировать движение конкретной валюты. В зависимости от направления тренда, на рынке действуют быки и медведи.

Основные методы валютного регулирования:

Величина процентной ставки Когда ЦБ повышает ставку, трейдеры начинают активно покупать валюту этой страны. Спрос на нее растет, а курс — укрепляется. Волатильность рынка характеризуется постоянным движением курса.
Стандарты денежного резерва Если резервы превышают норму, коммерческие банки начинают выдавать больше кредитов. Это приводит к росту денежной массы. Тогда Центральный банк увеличивает нормативы, вынуждая банки сократить объем активных операций.
Валютная интервенция Когда нужно повлиять на курс в ближайшей перспективе, Центральный банк начинает снижать или повышать объем национальной валюты, скупая или продавая иностранные деньги.
Операции на открытом рынке Продажа ценных бумаг снижает уровень денежной массы, покупка, соответственно, повышает. Метод имеет прямое влияние на курс национальной валюты.

 

Международная торговля Если необходимо улучшить торговый баланс, Центральный Банк может ввести субсидии, стимулируя экспорт, и увеличить тарифы, дабы ограничить импорт. Государство получает рост валютных резервов и укрепление курса.

Содержание:

  1. Кто проводит валютное регулирование?
  2. Нормы валютного контроля
  3. Как валютное регулирование и контроль влияет на трейдинг?
  4. Выводы
  5. Вопросы и ответы

Кто проводит валютное регулирование?

Внутри страны валютное регулирование осуществляет Центральный банк и правительство при помощи фискальных, таможенных и финансово-бюджетных органов. Контроль проводится посредством проверок, предъявлением ряда требований к участникам финансовых рынков. К последним относятся банки, инвестиционные компании, брокеры, финансовые организации.

Органы регулирования осуществляют:

  • лицензирование финансовой деятельности участников рынка;
  • контроль проведения операций купли-продажи валюты;
  • отслеживание сделок с валютными расчетами по импорту и экспорту:
  • проверку валютных переводов за пределы страны и в обратном направлении;
  • мониторинг торговых операций с ценными бумагами в пределах страны.

В рамках наделенных полномочий регулирующие органы исключают возможность мошенничества со стороны брокера, например, попытки установить собственный курс валют, вместо того, чтобы использовать котировки, установленные на межбанковском рынке.

Нормы валютного контроля

Нормы валютного контроля регулируются законодательством. Например, в Украине это закон “О валюте и валютных операциях”. Он содержит 8 нормативно-правовых актов. Они были внесены в феврале 2019 года. Главный акцент сделан на ослабление валютных ограничений.

С развитием бизнеса на финансовых рынках деятельность контролирующих организаций направлена на упрощение процессов соблюдения закона о валюте для инвесторов. Принятые меры предотвращают бюрократизацию торговли через брокера. Для того, чтобы стать участником финансовых рынков, достаточно пройти процедуру верификации (подтверждения) личности, которая включает несколько уровней.  Иногда требуется подписать договор с компанией-поставщиком услуг. Если брокер не идентифицирует клиента, скорее всего, он работает без прямого выхода на Форекс. В международных валютных операциях отсутствие верификации является нарушением.

Валютное регулирование

Законодательные нормы валютного контроля позволяют свободно управлять денежными средствами, а также использовать широкий спектр финансовых инструментов и услуг инвестиционных компаний. Если вы торгуете на Форекс через брокера, финансовый мониторинг не касается вас лично. Полную ответственность за соблюдение норм несет банк-эмитент.

Банковские учреждения выступают участниками валютного контроля наряду с государственными органами. Для осуществления валютных операций необходимо иметь счет в банке. Являясь эмитентом транзакции, банк контролирует законность ее проведения за счет собственных департаментов.

Как валютное регулирование и контроль влияет на трейдинг?

Валютный контроль осуществляется только в отношении компаний, зарегистрированных на территории государства. Если брокер числится в оффшорной зоне, например, на Кипре, он подчиняется тем правилам, которые действуют в законодательном поле этой страны.

В настоящий момент украинское законодательство не предусматривает возможность заключения валютных контрактов на Форекс. Такие услуги теоретически могут предоставлять банки, оперирующие крупными объемами денежных средств за пределами валютного контроля НБУ. Украинские граждане могут получить доступ на рынок Форекс только через представительства зарубежных брокерских компаний. По сути, трейдер сам несет ответственность за выбор посредника.

Кроме выбора брокера, большое значение имеет мани-менеджмент на рынке Форекс. На результаты влияют также навыки трейдера (например, умение использовать график Ренко онлайн).

Выводы

Валютный контроль и валютное регулирование помогают стабилизировать обменный курс. Увеличение объема денежных резервов, а также улучшение платежного сальдо стимулирует рост и развитие экономики страны.

Решения относительно валютного контроля должны быть взвешенными и продуманными, дабы не нарушить хрупкое равновесие рынка. Валютное регулирование считается эффективным лишь в процессе гармоничного сочетания серии ограничений наряду с предоставлением необходимой возможности саморегулирования рынка.

Вопросы и ответы

Что представляет собой валютное регулирование (кратко)?

Это контроль стоимости национальной денежной единицы, который осуществляется Центральным банком страны.

Какие есть методы валютного регулирования?

Существуют такие методы как: операции на открытом рынке, международная торговля ценными бумагами, валютные интервенции, изменение процентной ставки, новые стандарты денежного резерва.

Есть ли закон о валютном регулировании?

В большинстве стран мира предусмотрены правовые акты, регламентирующие деятельность органов контроля за валютообменными операциями.

Зачем необходимо валютное регулирование?

Необходимо регулировать стоимость валют для экономической устойчивости, а также с целью защиты интересов государства на международной арене. Регулирование помогает стабилизировать обменный курс отдельной страны и обеспечить нормальное функционирование валютного рынка в целом.

Кто осуществляет валютное регулирование?

Как правило, регулирование осуществляют государственные органы (правительство, Центральный банк), а также подконтрольные им финансовые институты: фискальные службы, таможня и т.д.