Нравится Страница
ПЕРЕЙТИ В НАШ
ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН
ЦБТ Центр биржевых технологий

Что такое ликвидность

Что такое ликвидность

Задача, которая стоит перед каждым трейдером на финансовом рынке: из множества активов выбрать наиболее ликвидные в соотношении риска и прибыли. При этом учитывается цена актива в данный момент и на перспективу, а также его предложение на рынке.

При выборе активов трейдер должен учитывать не только методы анализа, но и полагаться на здравый смысл: определить, дорогая или дешевая цена; как на актив смотрят глобальные участники рынка; в какой области находиться актив и максимальную цель по дальнейшей прибыли. Это задание не из простых, поэтому целесообразно рассмотреть понятие ликвидности и неликвидности под более острым углом.

Определение

Определение ликвидности сводится к способности владельца или управляющего активами конвертировать их в денежные средства для продажи по цене наиболее близкой к рыночной. Если выражаться лингвистическими категориями, то в переводе с латыни liquidus значит «перетекающий». С точки зрения экономики, актив, который оценивается по этому критерию, «перетекает» в свое денежное выражение, то есть продается.

Ликвидность можно рассматривать в двух аспектах:

  1. как время, необходимое для продажи актива;
  2. как прибыль, полученную от продажи актива.

Эти категории тесно связаны между собой. Очень часто активы можно продать на рынке за короткое время, но со значительным отклонением в цене. Поэтому ликвидность —  способность трейдера переводить свои активы в деньги с максимальной прибылью и минимальными убытками.

Аспекты ликвидности

Рынок акций характеризуется высокой ликвидностью. Если биржа имеет большой объем торговли при отсутствии перевеса продаж — цена, которую покупатель предлагает за акцию (цена покупки), и цена, которую продавец готов принять (цена продажи), будут довольно близки друг к другу. Таким образом, инвесторам не придется отказываться от нереализованной прибыли для быстрой продажи. Когда разброс между ценами покупки и продажи растет, рынок становится неликвидным.

к оглавлению ↑

Значение ликвидности

Активы по ликвидности можно разделить на такие группы:

  1. Высоколиквидные активы — валюта развитых стран (британский фунт, канадский доллар, японская иена), ценные бумаги крупных корпораций. Сделки по купле-продаже акций совершаются на фондовом рынке. Рынок ликвиден тогда, когда на нем обращаются ликвидные ценные бумаги. Ликвидность ценных бумаг зависит от востребованности, а также от размера спреда. Чем выше спрос на актив и меньше разница в цене купли-продажи, тем ценные бумаги ликвиднее.
  2. Низколиквидные активы — валюта слаборазвитых стран мира. Для низколиквидных акций спред может быть намного шире, составляя несколько процентных пунктов от торговой цены.
  3. Неликвидные активы — это активы, которые трудно быстро ликвидировать. Инвестиции в землю и недвижимость считаются неликвидными активами, потому что человеку или компании могут потребоваться месяцы для получения денежных средств от продажи.

Время суток тоже важно. Если вы торгуете акциями или валютой в нерабочее время, участников рынка может быть меньше. Кроме того, если вы торгуете зарубежным инструментом, таким как валюты, ликвидность может быть ниже для евро в течение, например, азиатских торговых часов. В результате, спред может быть намного шире, чем если бы вы торговали евро в часы европейской сессии.

к оглавлению ↑

Самые ликвидные инструменты

Самые ликвидные активы

Деньги — это наиболее ликвидный актив, особенно когда их номинальная стоимость сохранена, то есть если они не подвержены гиперинфляции в стране.

Прежде чем начать дневную торговлю на финансовых рынках, вам нужно решить, на чем сфокусировать свою энергию. К счастью, технологии сделали доступными широкий спектр торговых инструментов. Нужно рассмотреть их преимущества и недостатки, а также узнать, какой рынок лучше всего подходит для начинающих и соответствует вашим индивидуальным обстоятельствам — от образа жизни до финансовых целей.

к оглавлению ↑

Фондовые рынки — торговля акциями компаний

Фондовый рынок остается одним из самых популярных типов онлайн-рынков для трейдеров. Проще говоря, вы покупаете и продаете акции компании. У торговца есть возможность получить прибыль от некоторых из самых известных в мире компаний — от Amazon и Google до Shell и BP.

Кроме того, если вы выбираете дневную торговлю на фондовом рынке, у вас есть множество огромных ликвидных индексов на выбор. Например:

FTSE 100 — включает сто крупнейших компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже.

Dax 30 — этот биржевой индекс «голубых фишек» сформирован из тридцати крупнейших немецких компаний, котирующихся на Франкфуртской фондовой бирже.

Hang-Seng — пятьдесят составляющих его компаний ранжируются по рыночной капитализации и котируются на Гонконгской фондовой бирже.

NASDAQ Composite — здесь находятся некоторые из мировых технологических титанов.

S&P 500 — это список пятисот наиболее торгуемых акций в США.

Промышленный индекс Доу-Джонса — содержит тридцать крупнейших и наиболее влиятельных компаний в США.

Несмотря на множество возможностей и торговлю с рыночной статистикой на вашей стороне, на основных фондовых рынках существует жесткая конкуренция. Кроме того, есть ограничения: например, если вы собираетесь торговать в США, вам необходимо иметь на своем торговом счете не менее 25 000 долларов США.

к оглавлению ↑

Фьючерсные рынки

Фьючерсы являются еще одним популярным и ликвидным рынком для торговли. Фьючерсный контракт — это соглашение между покупателем и продавцом о проведении определенной сделки с определенной датой и ценой в будущем. Вы получаете прибыль от колебаний цен между заключением контракта на покупку-продажу и закрытием позиции. Часто фьючерсные контракты будут сосредоточены вокруг товаров — от драгоценных металлов, таких как сталь и алюминий, до жиров, продуктов питания и масел. Целью фьючерсных контрактов является снижение непредсказуемости и риска. 

к оглавлению ↑

Рынок Форекс

Популярность торговли на валютном рынке в последние годы значительно выросла. Сейчас это самый большой и самый ликвидный рынок в мире. 

Валюты всегда торгуются парами. Некоторые из них обладают большой ликвидностью и другими характеристиками, необходимыми для получения внутридневной и долгосрочной прибыли. Торговля на волатильности рынка — это возможность много заработать. Множество людей привлекает гибкость торговли на Форекс. Но проблема в том, что для получения существенной прибыли трейдер ограничен периодами высокой волатильности и объема.

к оглавлению ↑

Рынки криптовалюты

Дневная торговля на сегодняшнем рынке сильно отличается от торговли всего лишь десять лет назад. В настоящее время существует целый ряд рынков для трейдеров криптовалюты. Но хотя правила, нормативные акты и тщательная оценка рисков еще не завершены, популярность торговли криптовалютой растет. Эти интернет-монеты обещают высокий уровень волатильности и ликвидности, что делает их идеальными для внутридневных трейдеров. Было время, когда биткойн стоил копейки за доллар. Однако теперь каждая монета продается за тысячи долларов.

к оглавлению ↑

Выводы

Торговля на международных финансовых рынках — это прибыльная деятельность, которая привлекает трейдеров множеством ликвидных инструментов. Однако нужно понимать всю сложность рынка и выбранного актива, так как это имеет большое значение для дальнейшей торговли. Трейдеры должны изучить рынок и его основы, а также оценить реальную возможность прибыльности, прежде чем начинать торговлю с любым инструментом. И ликвидность, без сомнения, должна быть принята во внимание в первую очередь.

Мы предлагаем Вам обучение у профессионалов международных финансовых рынков, Вы получите $20000 в управление для старта. Подробности здесь.