С каждым днем все большее число людей интересуются торговлей и, как следствие, заработком на финансовых рынках. Полвека назад их интересу было бы суждено оставаться чисто теоретическим, конечно, если на их банковском счете не завалялось суммы в шесть или более знаков. Да, до появления рынка межбанковского обмена валюты Форекс, торговля на финансовых рынках была доступна только привилегированным лицам, но времена изменились.
С началом развития форекса и свободы рыночных отношений банки и брокеры, быстро сориентировавшись, поняли, что здесь можно хорошо заработать. С тех пор, уже почти пятьдесят лет, количество участников рынка растет с каждым годом, а вместе с этим растет и качество предоставляемых им услуг.
Форекс стал самым мобильным и демократичным финансовым рынком благодаря интернету. Через интернет каждый может торговать на Форекс из любой точки мира, а интернет-брокеры, в условиях сильной конкуренции, стараются предоставить трейдерам наилучшие торговые условия. В данной статье мы рассмотрим такое понятие как маржинальная торговля и все, что с ней связано.
к оглавлению ↑Маржинальная торговля. Определение
Многие участники финансовых рынков, даже опытные, а новички тем более, с трудом понимают для чего же необходима маржинальная торговля и какую роль она играет. Маржа – это определенная сумма средств (часть от депозита), отложенная в качестве залога. Другими словами, это залог за средства брокера для совершения торговых операций.
Как говорилось выше, торговля на финансовых рынках требует больших капиталовложений. Поэтому современные брокеры предоставляют своим клиентам кредитное плечо (леверидж) – возможность производить операции на рынке с большими суммами, нежели имеется в наличии. К примеру, трейдер, имея депозит в 10 тыс. долларов и кредитное плечо 1:100, по факту оперирует суммой в 1 млн. долларов.
к оглавлению ↑В чем суть маржинальной торговли?
В итоге трейдер получает большую прибыль, и, в отличие от кредита, за маржу ему не придется платить проценты — вся прибыль от торговых операций принадлежит ему. Вместе с этим, если сделка не оправдала надежд, убыток трейдера ограничивается количеством собственных средств, и он никогда не останется должен брокеру.
Условия предоставления маржинального кредита:
- залог для обеспечения маржинальной торговли – это денежные средства, размещенные на счету брокерской компании;
- пользование кредитом в течение торговой сессии – бесплатно, но если позиция переносится на следующую торговую сессию, то взимается комиссия, называемая своп.
Подводя промежуточный итог, основная цель маржинальной торговли состоит в предоставлении кредитного плеча трейдеру (клиенту). Компания-брокер дает кредит трейдеру для торговли на рынке, а трейдер вносит определенное обеспечение (залог) под данный кредит. Соотношение кредита к залогу и есть плечо, которое обычно выражается в процентах.
К примеру, кредитное плечо 1:200 говорит о том, что трейдер имеет возможность оперировать суммой в двести раз превышающей залоговую сумму на его счету. В процентном соотношении этот показатель равен 0.5%. Это означает, что залоговая сумма должна составлять не менее 0.5% от суммы оперируемой в процессе торговли.
Маржинальное обеспечение используется в тех случаях, когда трейдер несет потери. Маржинальное обеспечение – это обеспечение возможных убытков.
к оглавлению ↑Как рассчитать маржу?
Для начала торговли на финансовых рынках трейдер заключает договор с брокером и вносит на свой депозит определенную сумму. В свою очередь, брокер предоставляет кредитное плечо для более комфортного совершения торговых операций. В момент открытия сделки брокер «замораживает» определенную сумму денег на счету трейдера (сумма, уходящая в залог под обеспечение выданного кредита), а оставшиеся средства на счете используют для покрытия возможных убытков от сделок. В момент закрытия сделки «замороженная» сумма автоматически возвращается на счет трейдера, заработанная прибыль поступает на депозит трейдера, а если получен убыток, то он вычитается из депозита. Одновременно с этим брокер забирает свой предоставленный кредит (до момента открытия новых сделок).
Расчет необходимого маржинального обеспечения лучше всего рассмотреть на примере.
Предположим, что по условиям договора брокер предоставляет кредитное плечо 1:200. Это говорит о том, что на момент совершения торговой операции на счету трейдера должна быть сумма не меньше 0.5% от самой сделки.
Пример: трейдер, имея 10 тыс. долларов на счету, отдает приказ брокеру на покупку 100 тыс. EUR\USD по цене 1.1335. Брокер принимает приказ, обеспечивая кредит для покупки данного актива в размере 113 тыс. 350 долларов (100 тыс. EUR\USD по цене 1.1335 за единицу). При таком стандартном лоте с плечом 1:200 брокер заморозит 500 долларов под обеспечение убытков на счету трейдера. Прогноз трейдера оправдался — курс вырос, и трейдер отдает приказ брокеру на продажу 100 тыс. EUR\USD по цене 1.1385. Брокер принимает приказ, обеспечивая кредит для продажи данного актива в размере 113 тыс. 850 долларов (100 тыс. EUR\USD по цене 1.1385 за единицу). При продаже 100 тыс. EUR\USD за евро трейдер получит 113 тыс. 850 долларов. Брокер возвращает свой кредит (113 тыс. 350), а остаток средств (прибыль) зачисляет на счет трейдера. В этот же момент происходит размораживание залоговой суммы на счету трейдера. В итоге, окончательная сумма на счету составляет 10 тыс. 500 долларов.
Если трейдер несет убытки по торговой операции, брокер возвращает свой кредит, а из свободных средств забирает размер убытка, и только после этого размораживает залоговую сумму на счету трейдера.
Также на финансовых рынках присутствует еще одно понятие, связанное с маржинальной торговлей, это маржинкол (Margin Call). При наступлении маржинкол брокеры в принудительном порядке закрывают все позиции на счету трейдера. Это происходит в случае, если свободной маржи на счету недостаточно для обеспечения покрытия убытков.
к оглавлению ↑Вывод
Маржинальная торговля — благо для частных трейдеров с небольшим капиталом, именно она делает селфтрейдинг самым высокодоходным бизнесом по соотношению прибыли к вложениям. При грамотном подходе к маржинальной торговле и соблюдении правил манименеджмента на финансовых рынках, позитивные результаты торговой деятельности не заставят себя ждать.
