Главные новости недели

calendar 24/07/2023 14:27
view 26
alert
ЦБТ проводит образовательные курсы с целью понимания и обучения инструментам финансового рынка. ЦБТ не дает консультаций, рекомендаций по вложениям на финансовых рынках.

На неделе состоятся заседания центральных банков, причем ФРС и ЕЦБ готовы повысить процентные ставки, в то время как Банк Японии остается в стороне. Ралли на фондовых рынках США переживает переломный момент. А нефть, похоже, готова к дальнейшему росту на фоне опасений по поводу перспектив поставок.

Принятие решения ФРС

Поскольку ФРС почти наверняка снова повысит процентные ставки после заседания по определению политики в среду, инвесторы сосредотачивают внимание на том, будет ли это, вероятно, последним повышением в цикле ужесточения.

ФРС приостановила повышение ставок в июне после повышения учетной ставки на 500 базисных пунктов с марта 2022 года, когда она начала свой самый быстрый цикл ужесточения денежно-кредитной политики более чем за 40 лет в попытке бороться с растущей инфляцией.

Аналитики Goldman Sachs заявили в пятницу, что, хотя они ожидают, что это повышение станет «последним» в длительном цикле ужесточения, они полагают, что ФРС в конечном счете предпочтет «оставаться более ястребиным, чем рыночное ценообразование».

Заседание ЕЦБ

Ожидается, что ЕЦБ повысит ставку еще на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании в четверг, поэтому все внимание приковано к планам ЦБ на сентябрь. При этом рынки разделились во мнениях относительно того, будет ли еще одно повышение или нас ждет пауза.

Инфляция в еврозоне снизилась с момента достижения пика в 10,6% в декабре, но все еще остается значительно выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. ЕЦБ заявил, что инфляция, по прогнозам, «будет оставаться слишком высокой очень долго».

После восьми последовательных повышений ставок с июля 2022 на 400 базисных пунктов инвесторы и аналитики сейчас горячо обсуждают, сколько еще повышений необходимо, и как долго ставки будут оставаться высокими, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню.

Решение Банка Японии

Пятничное решение Банка Японии по денежно-кредитной политике будет вызывать большой интерес на фоне спекуляций о том, что политики могут скорректировать сверхмягкую денежно-кредитную политику на фоне повышенного ценового давления.

Данные, опубликованные в пятницу, показали, что базовая инфляция в Японии оставалась выше целевого показателя центрального банка в 2% в июне 15-й месяц подряд. Но индекс, учитывающий влияние цен на энергоносители, замедлился, указывая на то, что ценовое давление, возможно, достигло пика.

В то время как данные повышают вероятность того, что Банк Японии повысит прогноз инфляции на этот год. Это может ослабить давление на центральный банк, чтобы он начал сворачивать масштабные монетарные стимулы.

Ралли на фондовых рынках США

Ралли на фондовых рынках США сталкивается с серьезным испытанием на этой неделе, поскольку ожидается, что ФРС осуществит последнее повышение ставки в рамках своего самого агрессивного цикла ужесточения денежно-кредитной политики за последние десятилетия.

В начале года многие инвесторы ожидали, что повышение процентных ставок приведет к рецессии, которая еще больше ударит по акциям после резкого снижения в 2022 году. Вместо этого экономика США демонстрирует устойчивость, даже несмотря на то, что ФРС добилась прогресса в борьбе с инфляцией, а инвесторы принимают идею «мягкой посадки».

Уверенность в том, что ФРС приближается к завершению цикла ужесточения политики, привела к росту акций в последние недели.

Помимо ФРС, инвесторы также сосредоточат свое внимание на доходах от некоторых крупных технологических компаний и растущих акций, которые привели рынки к росту в этом году. Среди них Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOGL), которые отчитаются во вторник после закрытия рынка.

Цены на нефть

Цены на нефть выросли почти на 2% в пятницу, продемонстрировав четвертый недельный прирост подряд, чему способствовали свидетельства дефицита поставок в ближайшие месяцы.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на $1,43 или на 1,8%, до $81,07 за баррель, при недельном росте примерно на 1,2%. Американская нефть марки West Texas Intermediate подорожала на $1,42 или на 1,9%, до $77,07 за баррель, самого высокого уровня с 25 апреля. За неделю нефть марки WTI подорожала почти на 2%.

Пять важных новостей финансовой недели
Предыдущая статья
view 27
calendar 17/07/202318:46
ФРС США: впереди еще больше повышений ставок?
Следующая статья
view 28
calendar 27/07/202311:59