Отчет о занятости за сентябрь
Пятничный отчет о занятости за сентябрь покажет влияние серии агрессивных повышений ставок ФРС на рынок труда.
Экономисты полагают, что экономика США создала 250 000 рабочих мест в прошлом месяце. При этом уровень безработицы остается стабильным на уровне 3,7%. А рост заработной платы остается повышенным.
Недавние данные о занятости показали, что рынок труда сохраняет устойчивость, несмотря на серию масштабных повышений ставок.
Еще один сильный отчет о занятости может подчеркнуть необходимость усиления ястребиной позиции со стороны ФРС. Данные способны взбудоражить рынки. А они уже и так пострадали от опасений того, насколько высокими могут быть ставки в борьбе с худшей инфляцией за последние сорок лет.
Выступления политиков ФРБ
В течение недели должны выступить несколько политиков федеральных резервных банков. Среди них: президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик, президент ФРБ Чикаго Чарльз Эванс. А также президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер.
Инвесторы оценивают вероятность очередного повышения ставки на 75 б.п. на ноябрьском заседании ФРС. Чиновники ФРС хотят увидеть четкие доказательства замедления инфляции, прежде чем отказаться от ужесточения политики.
Учетная ставка ФРС сейчас находится в диапазоне 3,00%-3,25%, что на 3 п.п. выше, чем в начале 2022. Официальные лица наметили дальнейшее повышение ставок позже в этом году и в 2023.
Экономический календарь включает данные о вакансиях за август. А также обзоры активности в производственном секторе и секторе услуг от Института управления поставками. Последние, как ожидается, будут стабильными.
Волатильность фондового рынка
Рынки вступают в заключительный этап 2022 после закрытия третьего квартала в пятницу. Их лихорадит от высокой инфляции, повышения процентных ставок и опасений по поводу рецессии.
Уолл-стрит зафиксировала три квартальных спада подряд. Это стало самой продолжительной полосой потерь для S&P 500 и Nasdaq с 2008 года. А для Dow Jones – самым продолжительным квартальным спадом за семь лет.
ФРС ужесточает денежно-кредитную политику, чтобы обуздать худшую инфляцию за последние десятилетия. Доходность казначейских облигаций США взлетела до самого высокого уровня за 10 лет. Стоимость акций резко снизилась.
Инвесторы находятся в ожидании доказательств того, что ФРС выигрывает битву с инфляцией. Они позволят директивным органам прекратить ужесточение денежно-кредитной политики.
Потрясения на рынке Великобритании
Ежегодная конференция Консервативной партии началась в воскресенье. Участники рынка внимательно следят за выступлениями лидеров партии. Новое правительство спровоцировало обвал рынка «мини-бюджетом» от 23 сентября. Он включает планы по снижению налогов и оплате за счет заимствований.
В течение нескольких дней фунт стерлингов достиг рекордно низкого уровня, а растущие расходы по государственным займам вынудили Банк Англии вмешаться, чтобы остановить обвал рынка.
Обещание Банка Англии купить долговые обязательства на сумму $69 млрд успокоило рынки, но пока слишком рано говорить о завершении разгрома. Банк Англии отложил свой план по продаже облигаций. Это привело к ослаблению денежно-кредитной политики и ужесточению с повышением процентных ставок.
Заседание ОПЕК
Организация стран-экспортеров нефти и союзники должны встретиться в среду в штаб-квартире ОПЕК в Вене, чтобы окончательно согласовать квоты на добычу на ноябрь.
В воскресенье агентство Bloomberg сообщило, что группа рассмотрит возможность сокращения добычи более чем на 1 млн баррелей в день на фоне падения цен на нефть и сильной волатильности рынка.
Цены на нефть взлетели после вторжения россии в Украину в феврале. Но с тех пор цены снизились на фоне опасений касательно влияния агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики на перспективы глобального роста. Укрепление доллара США также оказало давление на цены.
