Инвестиции в ценные бумаги

Для большинства акции и облигации представляют собой два класса активов, закрепляющих инвестиционный портфель.

Инвестирование в ценные бумаги – это покупка или продажа ценных бумаг (торгуемые финансовые активы, такие как акции или инструменты с фиксированным доходом), для владения частью бизнеса или для дальнейшего заработка на росте или падении актива.

Инвестиции в ценные бумаги для владения частью бизнеса контрастируют с ценными бумагами, которые приобретаются брокером-дилером или другим посредником для быстрой перепродажи.

Банки часто покупают ценные бумаги для хранения в своих портфелях; они обычно являются одним из двух основных источников дохода наряду с кредитами. Инвестиционные ценные бумаги часто могут помочь банкам выполнить свои требования о залоге для государственных депозитов. Обычные инвесторы также могут делать вложения в ценные бумаги, но для этого нужно разобраться какие есть их виды.

Виды ценных бумаг

Как и во всех ценных бумагах, инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые банками в качестве обеспечения, могут принимать форму капитала (доли владения) в корпорациях или долговых ценных бумагах. Акции могут быть в форме привилегированных или обыкновенных акций, хотя в этом случае важно обеспечить безопасность.

1. Привилегированные виды акций – это класс собственности компании, который позволяет акционерам получать более крупные дивиденды, которые часто гарантируются. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но могут получить особый статус, если компания собирается на банкротство. Например, если компания ликвидируется и должна погасить своих кредиторов, привилегированным акционерам дивиденды должны выплачиваться перед обыкновенными акционерами. В некоторых случаях компании могут выкупать привилегированные акции у акционеров, часто с премией. Также можно конвертировать привилегированные акции в обыкновенные акции, но не наоборот.
2. Высокодоходные ценные бумаги с высоким уровнем вознаграждения, такие как размещение IPO или акции небольших компаний с ростом разницы, что могут оказаться неприемлемыми для инвестирования. Некоторые компании предлагают акции двойного класса, которые различаются в зависимости от отдельных прав голоса и выплаты дивидендов.
3. Долговые виды ценные бумаги (облигации) могут принимать общие формы обеспеченных или необеспеченных корпоративных долговых обязательств (обеспеченные могут быть подкреплены активами компании, такими как ипотечное или корпоративное оборудование). В этом случае предпочтительным будет обеспеченный долг (инвестиционный класс).
4. Казначейские облигации или ГКО и муниципальные облигации (государственные, уездные, муниципальные) также являются вариантами портфеля инвестиционных ценных бумаг банка. Опять же, эти облигации должны быть инвестиционными.
5. Конвертируемый вид облигаций представляют собой гибридные ценные бумаги, которые предлагают функции, как облигаций, так и акций. Они являются технически корпоративными облигациями, которые могут конвертироваться в обыкновенные акции по определенной цене. Например, если основные обыкновенные акции оцениваются достаточно, держатели конвертируемых облигаций имеют право конвертировать или обменивать облигацию на обыкновенные акции.

Другие типы инвестиционных ценных бумаг могут включать ценные бумаги денежного рынка для быстрой конвертации в наличные деньги. Обычно они принимают форму коммерческого документа (необеспеченный, краткосрочный корпоративный долг, срок погашения которого составляет 270 дней или менее), соглашения о выкупе, оборотные депозитные сертификаты (CD), акцепты банкиров и/или федеральные фонды.

Что нужно знать про инвестиции в акции

Инвестирование в облигации и другие ценные бумаги – сложный процесс. Грамотный инвестор должен покупать акции тех компаний, деятельность которых он полностью понимает и изучает. Но кроме этого есть ряд важных документов и отчетов, которые нужно проверить, прежде чем принимать торговое решение. Вот некоторые из них:

• Форма 10-К – ежегодный исследовательский документ, подающийся в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
• Форма 10-Q – ежеквартальный исследовательский документ.
• Совет директоров и вознаграждение за управление.
• Последний годовой отчет.
• Данные по статистике компании за несколько лет.
• Главный отчет компании о прибылях и убытках.
• Баланс и его составляющая часть.
• Данные о движении денежных средств компании.

Итоги про инвестирование в акции и облигации

Таким образом, рынки облигаций обширны и разнообразны, охватывая все: от безрисковых казначейских облигаций и муниципальных облигаций с льготным налогообложением до корпоративного долга и более рискованных, высокодоходных и облигаций с формирующимся рынком.

Рынок акций компаний еще более разнообразный. Некоторые из наиболее важных фондовых бирж в мире включают Нью-Йоркскую фондовую биржу, NASDAQ, Токийскую фондовую биржу, Лондонскую фондовую биржу, Euronext, Гонконгскую фондовую биржу и Шанхайскую фондовую биржу, и многие другие. По сути, инвестору нужно только выбрать, кем он хочет быть: купить акции компании и стать ее собственником, или приобрести долговые ценные бумаги, – становясь ее кредитором.