ЦБТ Центр биржевых технологий

Мало кому доступны: как работает госпрограмма «Доступные кредиты»

В феврале текущего года правительство Украины в связи с распространением  COVID-19 приняло решение об открытии программы «Доступные кредиты 5-7-9» для поддержки микро- и малого бизнеса. В середине июня программа была расширена. В чем ее суть, и как она работает?

Изначально суть программы «Доступные кредиты 5-7-9%» состояла в том, что государство компенсирует предпринимателям часть кредитной нагрузки. Чем больше рабочих мест они создают, тем большую компенсацию процентов по кредиту получают. Но в феврале, когда стартовала программа, она была доступна не всем бизнесменам, были ограничения по сроку возврата и сумме, которую можно взять в кредит.

«В связи с распространением COVID-19 на территории страны мы внесли изменения в программы кредитования, направленные на преодоление последствий пандемии», – сообщил премьер-министр Денис Шмыгаль.

Аналитик «Центра биржевых технологий» Максим Орыщак говорит, что суть программы – в поддержке предпринимателей. Теперь у субъектов микро- и малого предпринимательства есть возможность получить рефинансирование на кредитную задолженность, планировать строительство, реконструкцию в своих помещениях, создавать программы по предотвращению распространения Covid-19 или покрывать некоторые расходы, связанные с этим.

Получить финансовую поддержку отныне могут субъекты любой деятельности с годовым доходом до 100 млн грн. Также увеличена максимальная сумма кредита до 3 млн грн. Расширены цели, на которые могут предоставляться кредиты по программе. В частности, на деятельность, связанную с производством лекарств, медицинских изделий и медицинского оборудования, а также для покрытия постоянных расходов, которые не зависят от объемов производства (зарплаты работников, арендные и коммунальные платежи, налоги и другие расходы, необходимые для сохранения предпринимательства).

Обратиться за поддержкой на антикризисные меры можно в течение срока действия карантина и спустя 90 дней после него. Для возврата кредитов на антикризисные меры действует отсрочка до 9 мес. Кредиты на антикризисные меры выдаются под минимальную процентную ставку.

Плюсы и минусы программы

В целом, эксперты дают программе позитивную оценку. Так, М. Орыщак полагает, что идея поддержания бизнес активности в стране – хорошая. У бизнеса, даже небольшого, нет необходимости объявлять банкротство, а есть возможность переждать трудные времена, которые обусловлены внешними для Украины факторами. К тому же, это – полезное решение для предотвращения коллапса в банковском секторе страны.

Сергей РОДЛЕР, аналитик финансовой компании TeleTrade, тоже считает, что программа «Доступные кредиты 5-7-9%» неплоха, так как благодаря ей бизнес имеет возможность получить доступ к относительно недорогим заемным средствам для развития дела. В среднем, украинские банки кредитуют бизнес по ставке в 18%. Это связано с тем, что учетная ставка НБУ еще год назад была в три раза выше, чем сейчас.

Тем не менее, у программы есть и недостатки. Главный из них, по мнению директора Crane IP Law Firm Ивана Никитченко, состоит в том, что это – обычный банковский кредит, просто государство компенсирует часть процентной ставки. Поэтому кредит становится дешевле, но сохраняет все остальные недостатки кредитования в отечественных банках: жесткие требования к качеству залогов, прибыльности, подтвержденным денежным потокам и пр.

Результаты программы

По информации Министерства финансов, банки-партнеры госпрограммы «Доступные кредиты 5-7-9%» за 100 дней выдали 462 кредита на общую сумму 283,5 млн грн. Первым такой кредит выдал предпринимателю ПриватБанк на сумму 1,1 млн грн под 0% до конца марта 2021 г. Вместе с тем, по состоянию на 15 мая практически каждая вторая заявка бизнеса на получение кредитов была отклонена банком (1241 заявка). Среди причин отказа указываются необоснованность бизнес-плана – 26%, недостаточная платежеспособность – 22%, плохая деловая репутация – 20%.

М. Орыщак говорит, что в банках, которые выдают подобные кредиты, четко прописаны критерии выдачи. К сожалению, не все заемщики смогли доказать намерение расходовать кредит по назначению.

М. Пархоменко видит причину отказов в том, что любой банк, давая ссуду,  требует возврата кредита, при этом обеспечением зачастую выступает имущество заемщика. Часто у бизнесменов нет качественного залога, к тому же большинство не имеет прозрачной структуры отчетности.

Согласно нормативам НБУ, кредиты должны соответствовать определенным требованиям. Банки дают их только качественным должникам.

Среди причин отказов И. Никитченко выделяет несколько. Во-первых, банк требует, чтобы предприятие было прибыльным как минимум последние 12 мес. Из-за карантинных ограничений в марте-мае очень многие компании получили убыток в одном из месяцев, и автоматически стали не соответствовать условиям кредитования. Во-вторых, далеко не все могут предоставить обеспечение по кредиту, и многие ведут деятельность через несколько юрлиц/ФОПов, что снижает подтвержденные доходы одного заявителя. В-третьих – это недостатки в оформлении заявки. Из-за низкой финансовой грамотности и отсутствия истории банковского кредитования многие предприниматели не знают, как правильно это сделать.

С. Родлер констатирует, что крайне мало участников представителей малого и среднего бизнеса (МСБ) соответствует всем необходимым требованиям по обороту и залогу, что в совокупности с условиями займа полностью отбивает интерес к банковским услугам. Не говоря уже о том, что именно МСБ больше всех пострадали во время карантина и вряд ли будут платежеспособными в ближайшие годы.

Эксперт считает, что в условиях кризиса правительство потребует от банков отсрочки кредитных выплат, что будет означать потерю части запланированной выручки. Это приведет к росту неопределенности по поводу будущих прибылей, из-за чего финорганизации будут вынуждены еще сильнее ужесточать требования к потенциальным заемщикам. Стоимость кредитования для небольших фирм уменьшится лишь в 2021 г., но ненамного – 1,5-2%, тогда  программа «доступных» кредитов станет более актуальной.

Аграриям везет больше всех

По данным НБУ, банки-партнеры госпрограммы выдали 57% кредитов предприятиям сельского хозяйства, 17% – компаниям из сферы торговли и производства и 6% – промышленным предприятиям.

По мнению М. Орыщака, дело в том, что именно сектор сельскохозяйственной деятельности нуждается в поддержке в условиях давления пандемии больше всего. Падает спрос на экспортируемые товары, а посевные пропустить нельзя. У предприятий нет оборотного капитала. Кроме того, сельхоздеятельность – это один из необходимых секторов нашего ВВП. Например, в 2019 г., по сравнению с 2018 г., выше всего в стоимостном выражении вырос экспорт продуктов питания и сельхозпродукции (+19%), так что правительство может рассчитывать на производимую продукцию, и потому поддерживает этот сектор.

М. Пархоменко лидерство агрокомпаний поясняет тем, что они часто берут кредиты для покупки техники, а под нее значительно легче получить кредит. Это – история о качестве должника и залога, который он может предоставить.

И. Никитченко полагает, что сельское хозяйство в лидерах по одобренным заявкам из-за наличия «твердых» залогов, прибыльной деятельности, валютной выручки, истории кредитования и получения грантов/субсидий.

С. Родлер причину отставания торговли и промышленности видит в том, что торговая сфера представлена в первую очередь МСБ, а промышленность стагнирует последние 12 лет. Именно поэтому кредиторы предпочитают иметь дело с сельскохозяйственными компаниями, особенно с теми из них, кто ориентирован на экспорт. К тому же, аграрный сектор находится в фаворе у правительства и международных инвесторов. Не случайно, Международный банк реконструкции и развития (МБРР) недавно выделил кредит в 200 млн долл. на развитие этого сектора. Отечественные агрокомпании играют весомую роль на международном рынке.

В региональном разрезе наибольшее число кредитов в рамках программы выдано в Кировоградской и Винницкой областях – по 9% от общего объема. В Полтавской области – 7%. И. Никитченко полагает, что региональная структура сформировалась таким образом из-за того, что в этих областях развиты с/х-предприятия.

Источник