Звіт про зайнятість за вересень
П’ятничний звіт про зайнятість за вересень покаже вплив серії агресивних підвищення ставок ФРС на ринок праці.
Економісти вважають, що економіка США створила 250 000 робочих місць минулого місяця. Водночас безробіття залишається стабільним на рівні 3,7 %. А зростання заробітної плати залишається підвищеним.
Нещодавні дані про зайнятість показали, що ринок праці зберігає стійкість, незважаючи на низку масштабних підвищень ставок.
Ще один сильний звіт про зайнятість може наголосити на необхідності посилення яструбиної позиції з боку ФРС. Дані здатні розбурхати ринки. А вони вже й так постраждали від побоювань стосовно того, наскільки високими можуть бути ставки в боротьбі із найгіршою інфляцією за останні сорок років.
Виступи політиків ФРБ
Упродовж тижня має виступити кілька політиків федеральних резервних банків. Серед них президент ФРБ Нью-Йорка Джон Вільямс, президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік, президент ФРБ Чикаго Чарльз Еванс. А також президент ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі та президент ФРБ Клівленда Лоретта Местер.
Інвестори оцінюють можливість чергового підвищення ставки на 75 б.п. на листопадовому засіданні ФРС. Чиновники ФРС хочуть побачити чіткі докази уповільнення інфляції, перш ніж відмовитися від посилення політики.
Облікова ставка ФРС зараз перебуває в діапазоні 3,00 % -3,25 %, що на 3 п.п. вище, ніж на початку 2022 року. Офіційні особи намітили подальше підвищення ставок пізніше цього року та у 2023 році.
Економічний календар включає дані про вакансії за серпень. А також огляди активності у виробничому секторі та секторі послуг від Інституту управління постачанням. Останні, як очікується, будуть стабільними.
Волатильність фондового ринку
Ринки вступають у заключний етап 2022 року після закриття третього кварталу в п’ятницю. Їх лихоманить від високої інфляції, підвищення відсоткових ставок та побоювань щодо рецесії.
Уолл-стріт зафіксувала три квартальні спади поспіль. Це стало найтривалішою смугою втрат для S&P 500 та Nasdaq з 2008 року. А для Dow Jones — найтривалішим квартальним спадом за сім років.
ФРС посилює грошово-кредитну політику, щоби приборкати найгіршу інфляцію за останні десятиліття. Прибутковість казначейських облігацій США злетіла до найвищого рівня за 10 років. Вартість акцій різко зменшилася.
Інвестори перебувають у очікуванні доказів, що ФРС виграє битву з інфляцією. Вони дадуть змогу директивним органам припинити посилення грошово-кредитної політики.
Потрясіння на ринку Великобританії
Щорічна конференція Консервативної партії розпочалася в неділю. Учасники ринку уважно стежать за виступами лідерів партії. Новий уряд спровокував обвал ринку «міні-бюджетом» від 23 вересня. Він включає плани щодо зниження податків та оплати за кошт запозичень.
Упродовж кількох днів фунт стерлінгів досяг рекордно низького рівня, а зростаючі витрати на державні позики змусили Банк Англії втрутитися, щоби зупинити обвал ринку.
Обіцянка Банку Англії купити боргові зобов’язання на суму $69 млрд заспокоїла ринки, але поки що зарано говорити про завершення розгрому. Банк Англії відклав свій план із продажу облігацій. Це призвело до послаблення грошово-кредитної політики та підвищення відсоткових ставок.
Засідання ОПЕК
Організація країн-експортерів нафти та союзники мають зустрітися в середу в штаб-квартирі ОПЕК у Відні, щоб остаточно узгодити квоти на видобуток на листопад.
У неділю агентство Bloomberg повідомило, що група розгляне можливість скорочення видобутку більш ніж на 1 млн. барелів на день на тлі падіння цін на нафту й сильної волатильності ринку.
Ціни на нафту злетіли після вторгнення росії в Україну в лютому. Але з того часу ціни знизилися на тлі побоювань щодо впливу агресивного посилення грошово-кредитної політики на перспективи глобального зростання. Зміцнення долара США також чинило тиск на ціни.
