Інвестиції в цінні папери

Для більшості акції і облігації являють собою два класи активів, що закріплюють інвестиційний портфель.

Інвестування в цінні папери – це купівля або продаж цінних паперів (торгуються фінансові активи, такі як акції або інструменти з фіксованим доходом), для володіння частиною бізнесу або для подальшого заробітку на зростанні або падінні активу.

Інвестиції в цінні папери для володіння частиною бізнесу контрастують з цінними паперами, які купуються брокером-дилером чи іншим посередником для швидкого перепродажу.

Банки часто купують цінні папери для зберігання в своїх портфелях; вони зазвичай є одним з двох основних джерел доходу поряд з кредитами. Інвестиційні цінні папери часто можуть допомогти банкам виконати свої вимоги про заставу для державних депозитів. Звичайні інвестори також можуть робити вкладення в цінні папери, але для цього потрібно розібратися які є їх види.

Види цінних паперів

Як і у всіх цінних паперах, інвестиційні цінні папери, утримувані банками в якості забезпечення, можуть приймати форму капіталу (частки володіння) в корпораціях або боргових цінних паперах. Акції можуть бути в формі привілейованих або звичайних акцій, хоча в цьому випадку важливо забезпечити безпеку.

1. Привілейовані види акцій – це клас власності компанії, який дозволяє акціонерам отримувати більші дивіденди, які часто гарантуються. Власники привілейованих акцій не мають права голосу, але можуть отримати особливий статус, якщо компанія збирається на банкрутство. Наприклад, якщо компанія ліквідується і повинна погасити своїх кредиторів, привілейованим акціонерам дивіденди повинні виплачуватися перед звичайними акціонерами. У деяких випадках компанії можуть викуповувати привілейовані акції в акціонерів, часто з премією. Також можна конвертувати привілейовані акції у звичайні акції, але не навпаки.
2. Високоприбуткові цінні папери з високим рівнем винагороди, такі як розміщення IPO або акції невеликих компаній з ростом різниці, що можуть виявитися неприйнятними для інвестування. Деякі компанії пропонують акції подвійного класу, які різняться в залежності від окремих прав голосу і виплати дивідендів.
3. Боргові види цінних паперів (облігації) можуть приймати спільні форми забезпечених або незабезпечених корпоративних боргових зобов’язань (забезпечені можуть бути підкріплені активами компанії, такими як іпотечне або корпоративне обладнання). У цьому випадку кращим буде забезпечений борг (інвестиційний клас).
4. Казначейські облігації або ДКО і муніципальні облігації (державні, повітові, муніципальні) також є варіантами портфеля інвестиційних цінних паперів банку. Знову ж таки, ці облігації повинні бути інвестиційними.
5. Конвертований вид облігацій – є гібридні цінні папери, які пропонують функції, як облігацій, так і акцій. Вони є технічно корпоративними облігаціями, які можуть конвертуватися в звичайні акції за певною ціною. Наприклад, якщо основні звичайні акції оцінюються досить, власники конвертованих облігацій мають право конвертувати або обмінювати облігацію на звичайні акції.

Інші типи інвестиційних цінних паперів можуть включати цінні папери грошового ринку для швидкої конвертації в готівку. Зазвичай вони приймають форму комерційного документа (незабезпечений, короткостроковий корпоративний борг, термін погашення якого становить 270 днів або менше), угоди про викуп, оборотні депозитні сертифікати (CD), акцепти банкірів і / або федеральні фонди.

Що потрібно знати про інвестиції в акції

Інвестування в облігації та інші цінні папери – складний процес. Грамотний інвестор повинен купувати акції тих компаній, діяльність яких він повністю розуміє і вивчає. Але крім цього є ряд важливих документів і звітів, які потрібно перевірити, перш ніж приймати торгове рішення. Ось деякі з них:

• Форма 10-К – щорічний дослідний документ, що подається в Комісію з цінних паперів і бірж (SEC).
• Форма 10-Q – щоквартальний дослідний документ.
• Рада директорів і винагороду за управління.
• Останній річний звіт.
• Дані за статистикою компанії за кілька років.
• Головний звіт компанії про фінансові результати.
• Баланс і його складова частина.
• Дані про рух грошових коштів компанії.

Підсумки про інвестування в акції та облігації

Таким чином, ринки облігацій великі й досить різноманітні, охоплюючи все: від безризикових казначейських облігацій і муніципальних облігацій з пільговим оподаткуванням до корпоративного боргу і більш ризикованих, високо прибуткових і облігацій з ринком, що формується.

Ринок акцій компаній ще більш різноманітний. Деякі з найбільш важливих фондових бірж в світі включають Нью-Йоркську фондову біржу, NASDAQ, Токійську фондову біржу, Лондонську фондову біржу, Euronext, Гонконгську фондову біржу і Шанхайську фондову біржу, і багато інших. По суті, інвестору потрібно тільки вибрати, ким він хоче бути: купити акції компанії і стати її власником, або придбати боргові цінні папери, – стаючи її кредитором.