Починається сезон звітності за другий квартал, США та Китай публікують економічні дані, а показники інфляції у Великій Британії, ймовірно, визначать розмір наступного підвищення ставки Банком Англії. Тим часом ціни на нафту, схоже, готові до чергового тижневого зростання.
Час заробітку
Сезон звітності за другий квартал розпочнеться цього тижня. Tesla (TSLA) — перша з компаній, що займаються масовим зростанням та технологіями, які домінували на фондовому ринку США цього року, представить звіт у середу.
Tesla є однією із семи найбільших акцій, поряд з Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA) та Meta Platforms (META), нещодавно названими «Чудовою сімкою». Акції mega caps цього року злетіли від 40 % до понад 200 %, що викликало майже все зростання індексу S&P 500.
Є ознаки того, що ралі поширюється і на інші сектори, але значне зростання пов’язане з великими очікуваннями прибутку. Тому, якщо Tesla або будь-яка інша велика компанія розчарують цього кварталу, вплив на фондові індекси може бути серйозним.
Багато інших великих компаній також опублікують результати наступного тижня. Доходи банків продовжуються: Bank of America (BAC) у вівторок та Goldman Sachs (GS) у середу. Також на розгляді перебувають Johnson & Johnson (JNJ), Netflix (NFLX) та Philip Morris (PM).
Економічні дані щодо США
Очікується, що дані щодо роздрібних продажів у США за червень у вівторок покажуть зростання на 0,5 %, чому сприяло відновлення продажів автомобілів та вищі продажі на автозаправних станціях. Споживчий попит залишається стійким.
Інвестори також отримають оновлену інформацію про стан житлового сектору зі звітами про видавання дозволів на будівництво, введення житла в експлуатацію та продаж наявних будинків. Високі ставки за іпотечними кредитами, як і раніше, чинять тиск на продаж будинків. Але темпи будівництва покращуються, цьому сприяють стабільні ціни та зростання продажів нових будинків через брак нерухомості на ринку.
Також будуть опубліковані звіти з регіональної виробничої активності, яка, як очікується, залишиться млявою, поряд зі щотижневими даними щодо первинних заявок на допомогу безробітним.
Економічні дані щодо Китаю
Очікується, що шквал економічних даних із Китаю в понеділок покаже, що підйом після пандемії швидко втрачає імпульс, підживлюючи очікування того, що Пекіну незабаром буде потрібно оприлюднити додаткові заходи стимулювання.
За прогнозами, валовий внутрішній продукт зросте на 7,3 % у річному обчисленні за три місяці до червня порівнюючи зі зростанням на 4,5 % у першому кварталі.
Однак ці дані будуть сильно спотворені різким спадом активності навесні, коли більша частина країни все ще була закрита.
Дефляційний тиск, що зростає, і спад у торгівлі посилили побоювання щодо перспектив другої за величиною економіки світу. А ще півроку тому інвестори зробили ставку на певне відновлення.
Інфляція у Великій Британії
Великобританія опублікує дані щодо інфляції за червень у середу. Вони, певно, визначать розмір наступного підвищення ставки Банком Англії.
Очікується, що загальний індекс споживчих цін знизиться до 8,2 % у річному обчисленні з 8,7 % у травні на тлі зниження цін на продукти харчування та паливо. За прогнозами, базова інфляція також трохи знизиться, але очікується, що компонент послуг залишиться стабільним на рівні 7,4 %, що був досягнутий після COVID.
У протоколі червневого засідання Банк Англії заявив, що буде потрібне подальше посилення, якщо в економіці з’являться ознаки інфляційного тиску, що зберігається, у тому числі — в індексі споживчих цін у сфері послуг.
Це може наблизити серпневе засідання: різке зростання індексу споживчих цін у сфері послуг, напевно, зафіксує ставки на ще одне підвищення на 50 базисних пунктів. Нижчі показники, мабуть, підштовхнуть регулятор на користь меншого підвищення на 25 базисних пунктів.
Ціни на нафту
Ціни на нафту зафіксували третє тижневе зростання поспіль минулого тижня. Ралі може відновитися, оскільки зниження інфляції, плани щодо поповнення стратегічного резерву США, скорочення поставок та перебої в роботі підтримують ціни.
«У той час як ціни на нафту, ймовірно, трохи перекуплені в найближчій перспективі, досягнувши найвищих рівнів із початку травня, тенденція, мабуть, до подальшого зростання», — сказав агентству Рейтер Роб Хаворт, старший інвестиційний стратег U.S. Bank Wealth Management.
Ціни на нафту зросли майже на 2 % минулого тижня після того, як перебої з поставками в Лівії та Нігерії посилили побоювання, що ситуація на ринках посилюватиметься найближчими місяцями.
Ціни на нафту впали понад на долар за барель у п’ятницю, оскільки долар зміцнився, а нафтотрейдери зафіксували прибуток від сильного ралі.
