Нравится Страница
ПЕРЕЙТИ В НАШ
ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН
ЦБТ Центр біржових технологій

Джессі Лівермор: уроки великого трейдера актуальні навіть 100 років по тому

Джессі Лівермор: уроки великого трейдера актуальні навіть 100 років по тому

Яскрава і неоднозначна фігура Джессі Лівермора, якого по праву називають біржовим генієм, займає важливе місце в історії розвитку технічного аналізу та фінансових ринків. Він зміг заробити мільйони ще до епохи всесвітньої комп’ютеризації завдяки своєму таланту аналітика. Якби він мав інше ставлення до грошей — як знати, можливо, ім’я Лівермора було б таким же загальним, як Рокфеллера.

Історія життя Джессі Лівермора

То мільйонер, то банкрут Джессі Лівермор народився у звичайній родині фермера зі штату Массачусетс. Математичні здібності хлопчика виявилися ще в школі — трирічний курс математики він освоїв за рік. Зрозуміло, що з такими талантами Джессі мало цікавився сільським господарством, тому в 14 років з 5 доларами в кишені і згодою матері він покинув рідний дім.

Приїхавши в Бостон, хлопець влаштовується в букмекерську контору, яка заробляла на короткострокових змінах котирувань цінних паперів. Лівермор брав поточні котирування з Нью-Йорка і записував їх на дошці. Згодом він зауважив, що котирування повторюються і можна передбачити їх зміну. Перевірка цієї теорії на практиці дозволила заробити перші 3 долари.

Дуже швидко Джессі навчився прогнозувати найменші ринкові коливання, не вдаючись у нюанси діяльності тієї або іншої компанії. Через рік після початку гри на котируваннях він зміг повернути матері 300 доларів замість п’ятірки. За швидкий зліт і неймовірну, з точки зору інших, успішність його прозвали диво-дитиною і Юним Хватом.

Видатні математичні здібності і постійна практика дозволила Лівермору точно передбачати поведінку ринку. Він почав робити ставки на зміну котирувань у інших букмекерів міста і заробив величезні на ті часи гроші. Удача закінчилася тим, що все міські контори відмовилися приймати у Джессі ставки — йому нічого не залишалося, як переїхати в Нью-Йорк. На момент від’їзду з Бостона в кишені Лівермора лежали 2000 доларів — не зрівняти з п’ятіркою, що допомогла йому почати нове життя.

Історія життя Джессі Лівермора

У Нью-Йорку Джессі зайнявся торгівлею на біржі і швидко заробив свої перші 50 тис. доларів. На дворі стояв 1906 рік, і така сума була цілим статком. Але трейдинг вимагає більш тонкого аналізу і більш довгострокового прогнозу, ніж ставки. Тому Лівермор так само швидко втратив свій капітал, як і заробив. Втім, це не завадило йому серйозно зайнятися аналізом і повернутися на біржу. Він став одним з найбільших біржових спекулянтів свого часу, отримав прізвисько «мільйонер за день» і нелюбов інших трейдерів.

Ризиковий характер Лівермора зрештою став причиною його повного розорення. Після заробітку ста мільйонів доларів на час аварії фондового ринку в 1929 році він ризикнув своїм багатством і втратив все до останнього пенні на невдалої операції. Того разу удача відвернулася від великого спекулянта, кілька спроб повернути гроші виявилися безуспішними, і Джессі Лівермор, впавши в депресію, застрелився в номері готелю.

Правила торгівлі від Джессі Лівермора

Лівермор став яскравим прикладом неординарного таланту, який випереджає свій час і засуджується сучасниками.

Правила торгівлі від Джессі Лівермора

100 років по тому можна сказати, що головною проблемою Джессі Лівермора було нехтування правилами управління капіталом при спробі короткострокового прогнозу цін. Проте сформульовані ним базові правила актуальні і сьогодні:

  1. При зростанні ціни купуємо, при падінні — торгуємо на зниження.
  2. Не торгуємо за відсутності явних сигналів ринку.
  3. Не робимо операцію, поки не підтвердиться теорія.
  4. При неясних перспективах потрібно виходити з позиції.
  5. На зростаючому ринку входимо в позиції з найсильнішим зростанням, на падаючому —  закриваємо найслабші позиції.
  6. Ціна визначає дії трейдера (інакше кажучи, не шукайте в сигналі підтвердження своїх бажань).

Навіть побіжний погляд на ці рекомендації говорить про те, що природа фінансових ринків залишається незмінною. Змінюються обсяги, ліквідність і технології, але базові принципи для середньостроковій торгівлі — величина постійна.