Яскрава і неоднозначна фігура Джессі Лівермора, якого по праву називають біржовим генієм, займає важливе місце в історії розвитку технічного аналізу та фінансових ринків. Він зміг заробити мільйони ще до епохи всесвітньої комп’ютеризації завдяки своєму таланту аналітика. Якби він мав інше ставлення до грошей — як знати, можливо, ім’я Лівермора було б таким же загальним, як Рокфеллера.
Історія життя Джессі Лівермора
То мільйонер, то банкрут Джессі Лівермор народився у звичайній родині фермера зі штату Массачусетс. Математичні здібності хлопчика виявилися ще в школі — трирічний курс математики він освоїв за рік. Зрозуміло, що з такими талантами Джессі мало цікавився сільським господарством, тому в 14 років з 5 доларами в кишені і згодою матері він покинув рідний дім.
Приїхавши в Бостон, хлопець влаштовується в букмекерську контору, яка заробляла на короткострокових змінах котирувань цінних паперів. Лівермор брав поточні котирування з Нью-Йорка і записував їх на дошці. Згодом він зауважив, що котирування повторюються і можна передбачити їх зміну. Перевірка цієї теорії на практиці дозволила заробити перші 3 долари.
Дуже швидко Джессі навчився прогнозувати найменші ринкові коливання, не вдаючись у нюанси діяльності тієї або іншої компанії. Через рік після початку гри на котируваннях він зміг повернути матері 300 доларів замість п’ятірки. За швидкий зліт і неймовірну, з точки зору інших, успішність його прозвали диво-дитиною і Юним Хватом.
Видатні математичні здібності і постійна практика дозволила Лівермору точно передбачати поведінку ринку. Він почав робити ставки на зміну котирувань у інших букмекерів міста і заробив величезні на ті часи гроші. Удача закінчилася тим, що все міські контори відмовилися приймати у Джессі ставки — йому нічого не залишалося, як переїхати в Нью-Йорк. На момент від’їзду з Бостона в кишені Лівермора лежали 2000 доларів — не зрівняти з п’ятіркою, що допомогла йому почати нове життя.
У Нью-Йорку Джессі зайнявся торгівлею на біржі і швидко заробив свої перші 50 тис. доларів. На дворі стояв 1906 рік, і така сума була цілим статком. Але трейдинг вимагає більш тонкого аналізу і більш довгострокового прогнозу, ніж ставки. Тому Лівермор так само швидко втратив свій капітал, як і заробив. Втім, це не завадило йому серйозно зайнятися аналізом і повернутися на біржу. Він став одним з найбільших біржових спекулянтів свого часу, отримав прізвисько «мільйонер за день» і нелюбов інших трейдерів.
Ризиковий характер Лівермора зрештою став причиною його повного розорення. Після заробітку ста мільйонів доларів на час аварії фондового ринку в 1929 році він ризикнув своїм багатством і втратив все до останнього пенні на невдалої операції. Того разу удача відвернулася від великого спекулянта, кілька спроб повернути гроші виявилися безуспішними, і Джессі Лівермор, впавши в депресію, застрелився в номері готелю.
Правила торгівлі від Джессі Лівермора
Лівермор став яскравим прикладом неординарного таланту, який випереджає свій час і засуджується сучасниками.
100 років по тому можна сказати, що головною проблемою Джессі Лівермора було нехтування правилами управління капіталом при спробі короткострокового прогнозу цін. Проте сформульовані ним базові правила актуальні і сьогодні:
- При зростанні ціни купуємо, при падінні — торгуємо на зниження.
- Не торгуємо за відсутності явних сигналів ринку.
- Не робимо операцію, поки не підтвердиться теорія.
- При неясних перспективах потрібно виходити з позиції.
- На зростаючому ринку входимо в позиції з найсильнішим зростанням, на падаючому — закриваємо найслабші позиції.
- Ціна визначає дії трейдера (інакше кажучи, не шукайте в сигналі підтвердження своїх бажань).
Навіть побіжний погляд на ці рекомендації говорить про те, що природа фінансових ринків залишається незмінною. Змінюються обсяги, ліквідність і технології, але базові принципи для середньостроковій торгівлі — величина постійна.
