Вибір аналітиків ЦБТ: Tesla, Nvidia та PayPal

calendar 7/10/2022   9:47
view 38

Кожен інвестор хоче мати акції, спроможні демонструвати високі темпи зростання. Але проблема в тому, що мало хто готовий ризикувати та купувати активи, чий ціновий графік прямує вгору. Саме тому загальноринкові корекції — це можливість додати до портфеля перспективні акції із суттєвою знижкою. Нижче наведено три компанії, чиї папери швидко дорожчали в минулому й можуть не тільки відновитися, а й відновити ралі у відповідних ринкових умовах.

Tesla (TSLA)

Tesla — це Apple у світі автовиробників. Обидві компанії переосмислюють свої індустрії та заробляють на унікальних опціях. За останні три роки вартість акцій Tesla зросла майже на 2000 %. На поточний момент вони торгуються на 30 % нижче максимальних позначок і виглядають більш впевнено, ніж інструменти інших автовиробників. Наприклад, папери Ford та GM за аналогічний відрізок часу подешевшали на 50 %.

Поки конкуренти страждали від перебоїв у ланцюжках поставок, Tesla запускали нові заводи в Техасі та Берліні. Компанії вдалося позбавити критиків їхнього головного аргументу про збитковість виробництва. Розмір валового прибутку стабільно зростає: якщо у 2019 показник дорівнював $4,1 млрд, то згідно зі звітом за першу половину 2022 він досяг $18,2 млрд (у річному вираженні).

Одним з основних драйверів зростання в майбутньому стане використання автопілота (FSD). У вересні Ілон Маск представив нову версію FSD (10.69), що викликала позитивний відгук у користувачів. Рух автомобіля став набагато плавнішим за кошт просунутої системи розрахунку відстані до сусідніх машин та визначення траєкторії їхнього руху. Коштує ця функція $15 000, а отже, кожні 100 тисяч покупців приноситимуть додаткові $1,5 млрд високорентабельного доходу. На цей момент FSD встановлено на 160 тис. автомобілів і потенціал зростання виторгу зберігається.

Nvidia (NVDA)

З листопада акції Nvidia — виробника графічних процесорів, подешевшали на 65 %. Але порівнюючи з вереснем 2019, приріст вартості склав 200 %. Крім загальноринкової корекції, на NVDA негативно впливають високі інфляційні очікування. Інвестори турбуються, що зростання цін призведе до зниження попиту. У цей сценарій віриться важко. Адже продукція Nvidia користується попитом буквально скрізь: ігрова індустрія, криптовалюти, data-центри, автомобілі. Зниження продажу за одним з напрямів компенсуватиметься за кошт збільшення обсягів за іншими.

Папери Nvidia неодноразово падали на 50 % і більше. Однак щоразу вони знаходили сили для подальшого зростання. Ця динаміка можлива завдяки проникненню високих технологій у повсякденне життя людей. І з кожним роком кількість складних пристроїв зростає: робототехніка, медичне обладнання, софт для штучного інтелекту, автомобілі — усе це неможливо уявити без пристроїв Nvidia.

Керівники компанії вважають NVDA перепроданими й у нещодавньому звіті анонсували програму з викупу акцій на $15 млрд. Знижка у 65 % пікової вартості справді виглядає вкрай привабливо з огляду на масштаб Nvidia.

PayPal (PYPL)

Акції fintech-компанії PayPal стабільно зростали з 2016 року, зміцнившись до серпня 2021 року на 700 %. Але нещодавня зміна настроїв на ринку дається взнаки. На цей момент PYPL торгуються на мінімальних відмітках із січня 2019 року.

Фірма однією з перших запропонувала своїм клієнтам послугу Buy Now Pay Later. Вона дає змогу отримати товар відразу, а платити за нього рівними частками в наступні кілька місяців. Водночас укладати кредитний договір не потрібно.

Послугами PayPal користуються 430 млн. активних клієнтів, що відкриває широкі можливості для крос-продажу. Це сильно виділяє компанію серед молодших fintech-гравців, які жертвують маржою заради залучення клієнтів. Розмір вільного грошового потоку активно зростає. Очікується зростання цього показника до $5 млрд. Менеджмент також розраховує на прискорення темпів зростання виторгу в третьому (+12 % р/р) та четвертому (+14 % р/р) кварталах.

Одним із драйверів зростання компанії є розвиток сегмента електронної комерції. Очікується, що лише в США загальний обсяг онлайн-покупок перевищить $1 трлн. PayPal може добре заробити на цьому тренді завдяки великому портфелю платіжних рішень та великій клієнтській базі.

Хочете навчитися інвестуванню? Звертайтеся до консультантів ЦБТ!