ЦБТ Центр біржових технологій

Відмінності ордерів Sell / Buy Limit та Stop

Відмінності ордерів Sell / Buy Limit та Stop

11Тенденції сучасності розвиваються практично зі швидкістю світла. Ще півстоліття тому люди і подумати не могли, як IT-технології увірвуться в наше життя і перевернуть його «з ніг на голову».

І сьогодні все частіше ми чуємо слова «трейдинг», «біржі», «світові фінансові ринки», що раніше здавалися нам чимось далеким, незрозумілим і недосяжним.

Ринок міжбанківського обміну валюти можна назвати фінансовим ринком, зародження якого датують 70-ми роками минулого століття. Він виник в процесі переходу на систему вільного формування плаваючого курсу. Прискорення розвитку технологій сприяло і швидкому переходу банків на позабіржовий обмін валюти, за допомогою електронних платежів.

Сьогодні валютний ринок — найбільш ліквідний і швидко зростаючий. Привабливість його ще і в тому, що він цілодобовий, а основною відмінністю є його представлення у вигляді глобальної електронної мережі, яка з’єднує всіх учасників ринку по всьому світу.

Одночасно сотні банківських установ, транснаціональних компаній, фондів та інших учасників за допомогою спеціалізованих терміналів роблять замовлення на покупку / продажу валюти. Про такі замовлення сьогодні піде мова.

Типи ордерів на валютному ринку

Торгівля як діяльність на ринку валюти — справа не з простих, але її популярність з кожним днем набирає все більших обертів. І з кожним днем з’являється все більше число трейдерів (трейдер — торговець на фінансових ринках), що бажають збільшити свій дохід. Це не дивно, адже професія трейдера славиться своєю захопливістю, прибутковістю і відсутністю рамок. Це єдина професія, у представників якої не буває начальників і прив’язки до певного місця (торгувати можна в будь-якому куточку земної кулі, де є доступ до інтернету і комп’ютера).

Так в чому ж полягає торгівля на фінансових ринках? Що роблять трейдери, щоб заробити капітал? Які дії вчиняють?

Щоб почати торгівлю, необхідний торговий рахунок і знання, які допомагають аналізувати і прогнозувати ринок. Також важливо вміти правильно виставляти ордери (угоди), і їх є кілька різновидів.

Перш за все необхідно зрозуміти, що з себе представляє угода?

Order — це доручення для брокера на здійснення операції з купівлі або по продажу фінансового інструменту певної кількості, з певною ціною котирування в певний час.

к оглавлению ↑

Ринкові та відкладені ордери Buy and Sell

Відкладений ордер buy limit

До основних видів угод фінансового ринку можна віднести угоди по ринку і відкладені угоди.

Угоди по ринку (market orders) — це доручення для брокера, що передбачають здійснення операції придбання або операції продажу фінансових інструментів (валютної пари, індексу, акцій) по котируваннях в даний момент часу. Брокер виконує дане розпорядження і негайно відкриває торгову операцію.

Придбання фінансових інструментів (купівля) проводиться за аском (ask), а продажу фінансових інструментів за бідом (bid). Відкриття ринкових угод є найшвидшими операціями, що здійснюються брокерами. Але використання market order в періоди підвищеної волатильності ринку не кращий з варіантів.

До ринкових ордерів також відносяться угоди видів stop loss та take profit.

Стоп лосс (stop loss) — цей вид угоди використовують для обмеження збитків і можливих втрат. Рівень стопа кожен трейдер визначає самостійно, щодо своєї торгової стратегії. За статистикою, стоп до профітом встановлюють із співвідношенням 1 до 2.

Тейк профіт (take profit) — цей же різновид ордерів призначений для фіксації прибутку. Іншими словами, виставляючи такий рівень, трейдер завчасно для себе визначає ціну котирування, досягнувши якої, угода закриється і буде зафіксований прибуток.

Відкладена угода (pending order) — доручення брокеру здійснити операцію придбання і/або операцію продажу фінансового інструменту (валютної пари, індексу, акцій) в майбутньому за попередньо спрогнозованою ціною котирування. Пріоритетом відкладеної угоди виступає незалежність її виконання від того, є зв’язок з торговим сервером або відсутній.

Торгуючи за допомогою відкладених угод, трейдер не зобов’язаний постійно спостерігати за ринком. Брокери мають право скасовувати (видаляти) такі угоди в одному випадку: в умовах нестачі маржинального забезпечення позиції.

Pending оrder закривається з однієї з трьох причин:

  1. коли угода відбулася (відбулося виконання ордера);
  2. коли закінчився термін виконання (при відкритті угоди в торговому терміналі МТ4, крім вибору ціни купівлі/продажу, установки рівнів «стоп» і «профіт», можна також встановити термін виконання такої угоди. Це корисно тим, що коли настає дата відсічення (дата виконання), а раніше заданих цін немає, то угода автоматично самознищується;
  3. коли трейдер самостійно закриває угоду в торговому терміналі.
к оглавлению ↑

Лімітні відкладені ордери на продаж і покупку

Вище ми дізналися про основні види ордерів. Але є ще підвиди: лімітні і стопові.

Найпоширеніший і зручний у використанні торговий термінал MetaTrader4, крім ринкових ордерів на продаж і покупку, підтримує ще 4 підвиди відкладених угод:

  1. лімітний ордер на покупку,
  2. лімітний ордер на продаж,
  3. стоповий ордер на покупку,
  4. стоповий ордер на продаж.

Лімітні ордера (Limit orders) найчастіше застосовуються в середньострокових і довгострокових торгових системах.

Лімітний відкладений ордер на покупку — це доручення для брокера на здійснення операції з придбання фінансового інструменту (валютної пари, індексу, акцій) в майбутньому за попередньо спрогнозованими цінами, але за нижчими, ніж в даний час.

Адже трейдер, перш ніж відкрити ту чи іншу позицію, аналізує ринок і прогнозує певні поведінки ціни, виходячи з яких і будується торгова система. Наприклад, проаналізувавши ринок, трейдер бачить, що в найближчі два тижні або місяць очікується зниження цін, і вирішує купити за заниженими в розрахунку на те, що ціна буде продовжувати своє зростання.

Лімітний відкладений ордер на продаж — це доручення для брокера на здійснення операції продажу фінансового інструменту (валютної пари, індексу, акцій) в майбутньому часі за попередньо спрогнозованими цінами, але завищеними, ніж в даний час. У цьому прикладі трейдер вирішує продати за завищеними цінами, розраховуючи на те, що ціна продовжить своє зниження.

к оглавлению ↑

Стопові відкладені ордери на продаж і покупку

Як ми зазначили вище, термінал MetaTrader4 підтримує чотири підвиди відкладених угод. Перші два розглянуті, перейдемо до наступних.

Стопові відкладені ордери часто використовуються трейдерами при торгівлі за фігурами технічного аналізу, які визначають продовження тенденції на зростання або спадання.

Стоповий відкладений ордер на покупку — це доручення для брокера на здійснення операції з придбання фінансового інструменту (валютної пари, індексу, акцій) в майбутньому часі за попередньо спрогнозованою ціною, але вищою, ніж в даний момент часу. У цьому прикладі трейдер приймає рішення купити за вищими цінами, розраховуючи на те, що ціна буде продовжувати своє зростання.

Стоповий відкладений ордер на продаж — це доручення для брокера на здійснення операції продажу фінансового інструменту (валютної пари, індексу, акцій) в майбутньому часі за попередньо спрогнозованою ціною, але більш низькою, ніж в даний момент часу. Трейдер вирішує продати за нижчими цінами в розрахунку на те, що ціна продовжить своє падіння.

Висновок

У цій статті ми розглянули види угод, що використовують трейдери в торговельній діяльності на фінансових ринках. Який з представлених видів ордерів найбільш зручний, трейдер визначає для себе самостійно. Головне, вчасно встановлювати ринкові ордера stop loss, адже однією з концепцій трейдингу є вміння забирати прибуток без істотних втрат.