ЦБТ Центр биржевых технологий

Что такое свопы на Форекс?

Что такое свопы на Форекс?

Своп — это процентная плата, которая либо выплачивается, либо взимается с трейдера в конце торгового дня. При маржинальной торговле вы получаете проценты по длинным позициям и платите проценты по коротким. Чистая разница в процентах называется керри, а трейдеры, стремящиеся получить такую прибыль, называются керри-трейдерами.

Положительные результаты, когда вы получаете больше процентов, чем обязаны платить, добавляются непосредственно на торговый счет. Если керри отрицательный, он вычитается из счета. Если вы открываете и закрываете сделку в течение дня, это не повлечет начисление свопов.

Величина и условия расчета свопа зависят от многих факторов.

Виды своп-сделок

На вопрос о том, что такое свопы, приводится несколько разных значений, относящихся к финансовой сфере. Поэтому при упоминании сделки своп обязательно следует конкретизировать понятия.

На финансовых рынках существует два типа свопов:

  • длинный своп (удержание открытых длинных позиций в течение ночи).
  • короткий своп (удержание открытых коротких позиций в течение ночи).

Операции своп выражаются в пунктах за лот и различаются в зависимости от финансового инструмента.

Фиксированный своп на плавающей валюте предусматривает обмен фиксированных процентных платежей в валюте А на плавающие процентные платежи в валюте Б.

Основная сумма займа не обменивается.

Фиксированный своп на фиксированной валюте предусматривает обмен фиксированных процентных платежей в валюте А на фиксированные процентные платежи в валюте Б

Как учитывать свопы во время трейдинга?

Сумма, которая начисляется или списывается трейдеру в качестве платы за перенос позиции, называется “Сторидж” (Storage). Размер начисленного свопа зависит от:

  • текущего положение рынка, где заключаются контракты;
  • размера 1 пункта свопа, установленный контрагентом;
  • размера процентной ставки, установленный в стране;
  • колебаний валютного курса по конкретной паре.

Если различие между процентными ставками двух стран меньше или равно комиссии, начисляемой брокером, своп списывается с торгового счета и при покупке, и при продаже.

Как проводятся операции со свопами?

Для примера возьмем пару EUR/USD. Как работают свопы Форекс?

Если трейдер открывает короткую позицию по EUR USD на 1 стандартный лот в четверг и оставляет позицию на ночь, закрывая ее в пятницу, короткая сделка по свопу вычисляется так: 100000 ( размер 1 стандартного лота) x (0,01 x 0,0001 пункта) = 0,10 доллара США.

Если трейдер открывает длинную позицию по EUR USD 1 стандартным лотом в четверг и закрывает свою позицию во вторник, формула длинной позиции свопа будет: 100 000 x (-0,48 X 0,0001 пункта) = -4,8 доллара за ночь. Это означает, что он платит 4,8 доллара за проценты за ночь.

Есть ли стратегии, основанные на свопах?

Как показывает история Forex, Carry Trade — самая известная торговая стратегия на свопах. Она наиболее ясно отражает суть зарабатывания денег на свопах.

Если вы заинтересованы в размещении керри-трейда, первым делом нужно найти высокодоходную валюту (австралийский доллар (AUD) или новозеландский доллар (NZD)), и низкодоходную валюту (иена (JPY), франк (CHF) или евро (EUR)).

Для примера возьмем пару EUR/USD. Ставки в еврозоне, например, ниже 0, а процентные ставки в США 2%. Это означает, что есть возможность заработать керри, покупая AUD за EUR, то есть открывая короткую позицию по EUR AUD.

Важно понимать: нет смысла зарабатывать один пункт в день на свопе, если пара движется против вас на 100 пунктов в неделю. То есть, если мы хотим совершить керри-трейд по EUR AUD, нужно подождать, пока пара не начнет снижаться, и затем торговать на протяжении нисходящего тренда.

Никто не застрахован от того, что цена валюты, которую вы выбрали, пойдет вверх и принесет вам убытки. В этом случае необходимо применить стратегию арбитража: открыть две противоположно направленные позиции одного размера, по одинаковой валютной паре, но у разных брокеров. Один из этих брокеров должен предоставить возможность торговать без свопов (счета swap-free с комиссией).

Суть стратегии заключается в двух этапах:

  • открытие позиции с положительным значением свопа у одного брокера;
  • хеджирование с помощью открытия противоположно направленной позиции у другого брокера.

Вывод

Сделки своп многообразны, но базовый принцип единый: наличие базового актива, от которого зависят выплаты сторон по сделке.

Чтобы заработать, вам нужно найти валютную пару с большим размером свопа на короткой позиции. Продажа этой валюты принесет на ваш торговый счёт ежесуточно сумму в размере вышеозначенного свопа.

Думайте о свопе как о дополнительном бонусе или стимуле для долгосрочной торговли (или, в случае отрицательного свопа, как о сдерживающем средстве).

Свопы Форекс используются для хеджирования рисков, связанных с обменным курсом, для спекуляций на движениях валют, и для заимствования иностранной валюты по более низким процентным ставкам.

Вопросы и ответы

Как начисляется своп на Форекс на выходных?

Своп Форекс за два выходных дня применяются к любым позициям, открытым в среду. Трейдер открыл короткую позицию по EUR USD в понедельник, одним стандартным лотом, и закрыл позицию в четверг. Фактически, прошло три ночи, но в полночь среды всегда начисляются свопы за выходные. Это повысит общее количество ночей до пяти. Трейдер зарабатывает 0,10 доллара за ночь (100 000 X 0,000001), поэтому в общей сложности будет начислено 0,50 доллара.

Нужно ли смотреть на свопы в процессе трейдинга?

Необходимо смотреть на свопы, если вы торгуете в долгосрочном периоде: за время переноса позиций может “набежать” приличная сумма свопов, которые превратят прибыльную торговлю в убыточную.

Можно ли вообще не учитывать свопы Forex?

При торговле фьючерсами свопы не начисляются, нужно заплатить небольшую комиссию за открытие сделки. Внутридневная торговля на рынке forex позволяет не учитывать свопы, т.к. позиция не переносится на следующий день. При краткосрочной торговле, когда позиция удерживается до 5-10 дней, swap Forex будут минимальными.

Стоит ли использовать свопы новичкам?

Многие начинающие трейдеры знают о плате за перенос позиций на рынке, и на первых этапах отказываться от торговли на дневных графиках из-за страха финансовых потерь. Однако эксперты рекомендуют проверять только если позиции открыты в течение 2-3 месяцев. Тогда может накопиться значительная сумма свопов.

Используют ли свопы профессионалы?

Использование свопов зависит не от опыта, а от выбранной стратегии торговли.

Что касается тех, кто осуществляет профессиональное Форекс управление капиталом, они всегда знают, как уменьшить потери и увеличить прибыль, правильно используя свопирование и счета free swap Forex.