ЦБТ Центр биржевых технологий

Что такое волатильность?

Что такое волатильность?

Изменчивость рыночных трендов может стать проклятием или благословением, а выбор между этими двумя крайностями зависит от ваших возможностей. Опытным трейдерам свойственна гибкость мышления, они способны реагировать на изменения за несколько секунд. Новички, торгующие в период сильных колебаний, ощущают себя пассажирами американских горок, где финальной точкой путешествия может стать потеря средств на счете. В то же время, волатильный рынок — это суть инвестирования, позволяющая трейдерам реализовывать классический тезис: покупать дешевле и продавать дороже.

Содержание:

  1. Что такое волатильность простыми словами
  2. Какой бывает волатильность рынка?
  3. Как волатильность валюты и акций используется в трейдинге?
  4. Акции
  5. Валюты
  6. Выводы

Что такое волатильность простыми словами

Понятие “волатильность” в переводе с латинского означает “изменчивый” (volatilis). Волатильность измеряет диапазон ценовых колебаний для инструментов финансового рынка в конкретный временной период. Мера колебаний применяется в отношении стоимости акций, валютных пар, товаров и сырья.

Волатильность может относиться к определенной инвестиции, или характеризовать общее состояние рынка. Ценовые колебания финансовых инструментов определяют волатильность общего портфеля инвестора. Чем сильнее волатильность, тем больше окупаемость вложений в краткосрочной перспективе, но тем более рискованными считаются такие инвестиции.

В основе того, что такое волатильность, лежит концепция, объясняющая уровень неопределенности на конкретном рынке. На него влияет множество различных факторов. Среди них:

Обеспокоенность инвесторов Когда инвесторы по какой-либо причине встревожены безопасностью своих вложений, это может повлиять на стоимость активов. Например, если есть риск потерять деньги на фондовом рынке, участники будут активно продавать ценные бумаги, ожидая падения их стоимости. Эта тенденция может привести к снижению цен.
Политические события Политические события оказывают значительное влияние на волатильность рынка. Например, когда ключевой политик вступает в должность или произносит речь, рынки могут реагировать в ожидании новшеств или изменений.
Стихийные бедствия Стихийные бедствия влияют на природные ресурсы, это, в свою очередь, меняет поток товаров, услуг и объем денежной массы, а товарно-сырьевые рынки становятся более неустойчивыми.
Основные события на зарубежных рынках Крупные события, происходящие на зарубежных рынках могут повлиять на биржи в европейских странах. Например, значительное падение стоимости акций США может привести к повышенной волатильности европейских акций.

Какой бывает волатильность рынка?

Если цена актива быстро колеблется в течение короткого промежутка времени, это называется высокой волатильностью. Если стоимость меняется медленно в течение более длительного периода времени, перед вами пример низкой волатильности.

Попытки сыграть на высокой волатильности часто приводят к убыткам для инвестора. Такой подход основан на удаче и интуиции, а это противоречит основным правилам мани-менджемента на рынке Форекс.

Высокая волатильность часто является предвестником того, что медведи и быки на бирже поменяются позициями. Именно это произошло недавно, когда самый продолжительный бычий рынок в истории превратился в медвежий после того, как опасения по поводу экономического воздействия пандемии привели к снижению основных рыночных индексов на 20% с недавних максимумов.

Для осуществления прогнозов трейдеры учитывают два вида волатильности.

волатильность рынка

Историческая волатильность оценивает прошлое и определяет, с какой скоростью цена менялась на протяжении фиксированного периода. На основании полученных данных можно сделать прогнозы относительно того, как цена будет меняться в будущем. Данный тип волатильности отражает переменные показатели.

Трейдеры анализируют исторические данные в поисках наиболее переменчивых активов. Так, изучив историческую волатильность немецкого индекса DAX за прошедшие 3-6 месяцев, можно отфильтровать самые волатильные активы.

Подразумеваемая волатильность характеризует изменения цены, которые ожидаются в будущем. Расчеты производятся на основе рыночных котировок в режиме реального времени. Индикаторы ПВ позволяют определить модели разворота на графике. Однако применение этих паттернов в торговле требует уверенности, поскольку трейдер действует против мнения большинства участников рынка.

Как волатильность валюты и акций используется в трейдинге?

Акции

Волатильность акций в секторе технологий очень сильна. Инвесторы высоко оценивают активы по причине исторически сильного роста. Но если инвесторы будут настроены негативно, а компания опубликует отчет об успехе, произойдут резкие изменения стоимости. Перепады идеально подходят для совершения быстрых сделок с инструментами CFD.

Если фондовая биржа находится в тревожном состоянии, цены так называемых «барометров страха» — индексов VDAX-New и VIX фиксируются на уровне локальных экстремальных показателей. Тогда профессиональные трейдеры проводят технический анализ графиков для определения свечных моделей, которые будут сигналом к развороту тренда. Например, если вы используете платформу Метатрейдер 4, для технического анализа вы можете скачать график Ренко.

Низкая волатильность предполагает инвестиции с минимальным риском. Подходящий пример безопасных вложений — это облигации. Волатильность государственных ценных бумаг очень низкая, потому что стоимость этих денежных суррогатов не учитывает колебания рынка.

Какими бы ни были ваши инвестиционные цели, всегда важно проконсультироваться с профессионалом при структурировании вашего портфеля акций и облигаций. Для достижения наилучших результатов каждую ценную бумагу в вашем портфеле следует тщательно выбирать и регулярно анализировать, чтобы обеспечить постоянную прибыльность.

Валюты

Волатильность рынка Форекс позволяет прогнозировать движение валюты. К примеру, в течение недели стоимость доллара США колебалась в пределах 80 пунктов. На восьмой день цена достигла отметки, которая в течение недели фиксировалась минимальной. Вероятно, ниже заданной отметки график уже не опустится, то есть можно открывать сделку на покупку.

Индикаторы позволяют трейдеру оценить рыночный тренд, чтобы понять, отвечает ли он заданным целям. Например, если вы используете долгосрочную стратегию инвестирования, инструменты с низким уровнем волатильности будут для вас предпочтительнее.

В терминале Metatrader 4 есть возможность использовать следующие индикаторы:

  1. Волатильность ATR
  2. Параболик SAR
  3. Индикатор Momentum

Волатильность валюты — хорошая возможность заработать. Однако новички часто совершают ошибку — заходят на Форекс в период интенсивных колебаний.  Как правило, они возникают на фоне выхода важных экономических новостей, например, утром сразу после открытия. Рекомендуем новичкам действовать в течение дня, когда котировки размеренные. Тогда есть возможность изучить тренд и обозначить для себя торговые возможности.

Выводы

Нельзя утверждать однозначно, что волатильность имеет хорошее или плохое значение для трейдеров. Это один из инструментов торговли, который в опытных руках способен принести выгоду. Но с первого раза подчинить себе колебания цен вряд ли удастся. Необходимо проводить технический анализ, отслеживать важнейшие экономические события и постоянно практиковаться в торговле. Только так можно получать прибыль в результате рыночных изменений.

Вопросы и ответы

Что такое волатильность в трейдинге?
Что такое волатильность простыми словами? Это скорость движения рыночных цен в конкретный момент времени под воздействием внешних факторов.
Как правильно определить и выбрать для себя выгодную волатильность?
Выгода от скорости движения цен на графике зависит от персональных торговых целей. Например, краткосрочная торговля волатильностью требует высоких показателей. Рассчитать ее помогают индикаторы, а также каналы, например, полосы Боллинджера, которые сигнализируют об отклонении ценовых колебаний от пределов нормы.
Что такое волатильность валютных пар?
Это нелинейное движение цены на графике рынка Форекс, которое склонно к изменениям на любом промежутке времени. Волатильность пар определяется их ликвидностью. Чем выше уровень спроса и предложения, тем ниже волатильность конкретной пары.
Как рассчитать волатильность?
Раньше для расчета волатильности использовалась специальная формула, в которую входило число свечей в анализируемый период, исторические данные, среднее арифметическое, а также количество ценовых изменений. Впоследствии формула была заложена в автоматические расчеты для специальных индикаторов и скриптов.
От чего зависит волатильность?
Она зависит от множества факторов, таких как: настроения инвесторов, политические и экономические события, природные катаклизмы, состояние зарубежных рынков. Тренды не могут существовать вечно, они активны в течение времени. Движущая сила волатильности в конечном итоге всегда уменьшается.