Индексы Доу Джонса являются одними из ключевых показателей, характеризующих экономику США. На них обращают внимание не только те, кто торгует американский рынок акций, но и вообще все трейдеры, ведь эта группа индексов в некотором смысле показывает состояние всего мирового хозяйства. Наиболее известным из них является промышленный индекс Доу Джонса, который рассчитывается на основе стоимости 30 крупнейших компаний США. На данный момент в него входят не только промышленные, но и торговые, финансовые, IT-компании, а также корпорации из сферы обслуживания и телекоммуникаций.
Содержание:
- Что такое индекс Dow Jones?
- Что показывают индексы Доу Джонса?
- Как использовать индекс Dow Jones в трейдинге?
- Выводы.
Что такое индекс Dow Jones?
Индекс Dow Jones был разработан в конце ХIX века американским финансистом и журналистом Чарльзом Доу. Изначально он занимался написанием исторических и публицистических статей, а также брал интервью у многих знаменитых людей своего времени. В 1879 г. во время путешествия к реке Колорадо ему довелось пообщаться с крупными финансистами и банкирами, благодаря чему он понял, насколько большое значение в экономике стали играть акции и другие ценные бумаги. В следующем году Чарльз Доу переезжает жить в Нью-Йорк, устраивается работать в бюро экономических новостей и окончательно погружается в дела Уолл-стрит.
В 1882 г. Чарльз Доу вместе со своим коллегой Эдвардом Джонсом решили открыть собственную фирму, специализирующуюся на финансовых новостях. Она получила название Dow, Jones & Company и с ноября 1883 г. начала выпускать ежедневное двухстраничное резюме, где публиковались главные события из финансовой жизни Нью-Йорка. С 1884 г. в этом резюме появился средневзвешенный показатель, отображающий стоимость девяти крупнейших железнодорожных компаний, а также еще двух фирм, непосредственно связанных с транспортной отраслью. Индекс получил название «Dow Jones» и стал широко использоваться финансистами далеко за пределами Нью-Йорка.
В 1889 г. Доу вместе с партнерами решил превратить своё резюме в полноценную газету. Она получила название Wall Street Journal и за пару лет стала самым авторитетным финансовым изданием в стране. Так как интересы Dow, Jones & Company давно охватили весь деловой мир США, им было решено разработать более информативный индекс, отображающий состояние всей американской экономики. Впервые данный индекс был рассчитан в 1886 г., его формула включала в себя стоимость акций 12 крупнейших промышленных предприятий того времени. Впоследствии состав компаний, включенных в индекс, регулярно пересматривался и на данный момент в него входят уже 30 корпораций. Так как они являются крупнейшими в своей отрасли, значение индекса Доу Джонс позволяет наглядно увидеть положение дел в американской экономике, с её пиками, спадами и кризисами:
Значение промышленного индекса Доу-Джонса за 100 лет
Что показывают индексы Доу Джонса?
В ХХ веке компания, основанная Доу и Джонсом, превратилась в крупную корпорацию, которая после серии реорганизаций и слияний вошла в холдинг News Corp. Совместно с двумя другими крупными фирмами (S&P Global и CME Group) она владеет основными биржевыми индексами, обобщено именуемыми «S&P Dow Jones Indices». В общей сложности индексы Доу Джонса сейчас включают в себя около 130 000 показателей, большинство из которых являются узкоспециализированными и применятся ограниченным кругом людей. Но есть и общеизвестные индексы, которые пользуются популярностью по всему миру. Наиболее известными среди них являются:
- промышленный индекс (DJIA);
- транспортный индекс (DJTA);
- коммунальный индекс (DJUA);
- S&P 500;
- индексы устойчивости (DJSI);
- составной индекс (DJCA) и др.
Каждый из этих индексов характеризует состояние отдельных подсистем американской или мировой экономики. Краткая характеристика наиболее популярных индексов Доу-Джонса приведена ниже:
| Индекс | Характеристика |
| Промышленный индекс Доу-Джонса | Отображает стоимость 30 ведущих корпораций США, имеющих самую высокую капитализацию и привлекательность для инвесторов. При расчете индекса учитываются не только промышленные корпорации, но и крупнейшие компании из других отраслей. Компании, входящие в индекс, часто называют «голубыми фишками». Они в основном торгуются на биржах NYSE и Насдак. |
| Транспортный индекс Доу-Джонса | Характеризует стоимость 20 крупнейших корпораций транспортной сферы. Включает в себя авиаперевозчиков, железнодорожные, морские компании, службы доставки и грузоперевозчиков. |
| Коммунальный индекс Доу-Джонса | Используется для отображения стоимости компаний, задействованных в сфере электро- и газоснабжения. |
| Составной индекс Доу-Джонса | Рассчитывается на основе промышленного, транспортного и коммунального индексов. Включает в себя данные по 65 корпорациям. |
| Индексы устойчивости Доу-Джонса | Семейство индексов, рассчитываемых на основе данных о деятельности публичных компаний со всего мира. Позволяют отслеживать эффективность компаний по разным характеристикам и из множества отраслей. |
| S&P 500 | Отслеживает стоимость акций 505 крупнейших публичных компаний, представленных на фондовых биржах США. |
Как использовать индекс Dow Jones в трейдинге?
В трейдинге индекс Доу-Джонса используется для получения обобщенной информации об экономике и для заработка. Те, кто стремятся узнать секреты торговли на Форекс, используют промышленный индекс Доу-Джонса, чтобы понять, в какой именно фазе на данный момент находятся рынки в США и за их пределами. Если значение данного индекса стабильно растет – экономика находится на подъеме и инвестиции в акции могут иметь неплохие перспективы. Когда же прогноз данного индекса отрицателен, а его график резко катится вниз, дела на фондовом рынке плохи и от покупки ценных бумаг лучше воздержаться.
Правда и здесь есть определенные тонкости, ведь покупать нужно не тогда, когда акции дорогие, а когда они подешевели. Поэтому за динамикой индекса Доу-Джонса лучше следить постоянно, выбирая для инвестиций такой момент, когда рынок выходит из коррекции и начинает новую фазу роста. Информативность данного индекса заключается еще и в том, что по его составу можно понять, какие компании имеют особую инвестиционную привлекательность. Как правило, корпорации, включенные в промышленный индекс Доу-Джонса, имеют неплохую дивидендную доходность и большой запас прочности, а инвестиции в их ценные бумаги несут сравнительно невысокие риски.
Многие брокеры дают своим клиентам возможность непосредственно торговать индекс Доу-Джонса. Данный вид капиталовложений хорош тем, что по сути инвестиции осуществляются во всю американскую экономику, которая при отсутствии сильных шоков стабильно растет уже много десятилетий. Данный способ торговли характеризуется высокой надежностью, ведь значение индекса Доу-Джонса большую часть времени увеличивается. Торговля индексом Доу-Джонса доступна при помощи торгового терминала MetaTrader, благодаря чему получать прибыль с его помощью можно в любое время.
Выводы
Индекс Доу-Джонса является старейшим и важнейшим показателем, характеризующим состояние американской экономики. На сегодня существует множество индексов Доу-Джонса, наиболее известным из которых является промышленный индекс, отображающий стоимость акций 30 крупнейших американских корпораций.
Как проводится аналитика индекса Доу Джонс?
Аналитика индекса Доу-Джонса проводится посредством сопоставления пиковых и минимальных значений графика, выявления средней доходности, волатильности и других особенностей изменения индекса за определенный период. Для анализа индекса Доу-Джонса могут использоваться технические индикаторы.
Что такое теханализ Доу Джонс?
Теханализ индекса Доу-Джонса предполагает выявление текущей тенденции в его движении, уровней поддержки и сопротивления, точки пивот, анализ скользящих средних и других индикаторов.
