ЦБТ Центр биржевых технологий

Страхование рисков на Форекс

Страхование рисков на Форекс

Наверняка начинающий трейдер хотя бы раз слышал от опытных товарищей фразы вроде «я захеджировал сделку по золоту покупкой иены». Несмотря на сложность термина, подобные операции распространены на форекс и доступны любому участнику торгов. Новичкам желательно знать, что такое хеджирование рисков на форекс, плюсы и минусы этого метода.

Содержание:

  1. Что такое хеджирование рисков на форекс.
  2. Какие могут быть риски на Форекс.
  3. Как выполняется страхование рисков на форексе.
  4. Примеры хеджирования валютных рисков.
  5. Выводы

Что такое хеджирование рисков на форекс

Слово “хедж” (hedge) в переводе с английского означает «преграду» или «забор». В биржевой торговле этот термин означает попытку трейдера «оградить» свою сделку от рисков. В любой момент график торгового инструмента может развернуться, и сделка окажется убыточной. Для защиты депозита существует два способа:

  • Немедленное закрытие неудачного ордера.
  • Покупка другого торгового инструмента с расчетом на то, что суммарный результат сделок нивелирует полученный убыток.

Первый способ, безусловно, самый надежный. Но если закрывать каждую сделку, ушедшую в минус, вся торговля может оказаться бесполезным занятием. Грамотное страхование рисков на форексе позволяет получать стабильную прибыль, не рискуя всем размером депозита.

Какие могут быть риски на Форекс

Риски на валютном рынке связаны с непредсказуемыми движениями котировок торговых инструментов. Опытные трейдеры строят торговые стратегии на комбинациях индикаторов и методов технического и фундаментального анализа. Трендовые и осцилляторные индикаторы, индикатор настроения участников валютного рынка, паттерны и фигуры – все это помогает определять оптимальные точки открытия сделок. Но даже самый грамотный анализ не может нивелировать риск на форекс, график торгового инструмента может вырасти или обвалиться под влиянием экономического кризиса, резкого политического заявления, стихийного бедствия.

В некоторых случаях стоимость актива меняется так быстро, что даже выставленный в ордере Stop Loss не может закрыть сделку. Такое случается во время появления ценовых разрывов (гепов). При открытии рынка в понедельник или после праздников, котировки могут измениться на сотни пунктов. В таком случае от потери депозита может спасти только заблаговременное страхование рисков на форекс.

Как выполняется страхование рисков на форексе

Опытные трейдеры знают о таком явлении как корреляция торговых инструментов. Некоторые валютные пары движутся примерно одинаково. Так, при росте котировок AUD/USD обычно также растут котировки NZD/USD. Такое явление называется прямой корреляцией.

Страхование рисков на форекс

Прямая взаимосвязь торговых инструментов – пара EURUSD и серебро растут и снижаются практически синхронно.

Возможен и противоположный эффект – в то время, как график одного торгового инструмента растет, другого – падает. К примеру, считается, что стоимость золота и фондовых индексов имеет обратную корреляцию: когда в экономике все хорошо, трейдеры покупают акции. Как только появляется угроза экономической стабильности, акции продаются, а вместо них покупается «защитный актив» – золото.

хеджирование рисков на форекс

Обратная взаимосвязь котировок пар доллар/франк и франк/иена. Одновременная покупка или продажа обеих пар может снизить общие риски.

Страхование рисков на форекс лучше выполнять, одновременно открывая сделки по двум-трем взаимосвязанным торговым инструментам. Для этого есть две методики:

  • Одновременная покупка (продажа) активов с обратной корреляцией. Например, трейдер покупает акции и одновременно покупает «защитные активы» – швейцарский франк, японскую иену. Прибыльная сделка закрывается, а убыточная – остается в торгах до тех пор, пока график не развернется. Риск убытка остается, но потенциальная прибыль фактически удваивается.
  • Покупка (продажа) активов с прямой корреляцией. Более сложный прием, который требует понимания таких терминов, как «уровни поддержки», «импульс» и «пробой». Если первая сделка ушла в минус, трейдер открывает на «соседней» паре противоположную сделку в расчете на то, что мощное трендовое движение позволит ему взять прибыль.

Важным преимуществом данных методик является их доступность в онлайн-торгах. Любые терминалы (в т.ч. румус) позволяют одновременно следить за графиками нескольких валютных пар и открывать ордера с мгновенным исполнением.

Примеры хеджирования валютных рисков

Хеджирование валютных рисков, пример которого приводился в предыдущем разделе, можно применять относительно любых взаимосвязанных торговых инструментов. Для определения такой взаимосвязи следует самостоятельно анализировать графики (корреляция не бывает стопроцентной и постоянной), но определенные принципы хеджирования следует выучить.

Название инструмента Торговые пары с прямой корреляцией Торговые пары с обратной корреляцией
Акции, фондовые индексы Евро, фунт, австралийский доллар, канадский доллар Золото, франк, иена
Швейцарский франк, японская иена Золото, серебро, американский доллар (реже) австралийский доллар, канадский доллар, валюты развивающихся стран
Золото, серебро Евро, франк, иена Акции, фондовые индексы
Евро, британский фунт Датская крона, золото, серебро Американский доллар, франк
  • Если на фондовых рынках царят оживление и оптимизм, лучше страховать покупки одновременной покупкой защитных активов (например, японской иены).
  • В кризисные периоды популярна покупка золота, франка и т.д. Но экономический спад может в любой момент смениться ростом. Оптимальной в этой ситуации будет осторожная покупка наиболее устойчивых к кризису акций, а также валют развивающихся стран.

Страхование рисков применяется не только в торговых операциях. Начинающим трейдерам рекомендуется дополнять собственную торговлю другими методами инвестирования. Если разобраться, что такое инвестиционная компания форекс, можно «подстраховать» себя и доверить часть средств в управление профессионалов.

Выводы

Хеджирование рисков не менее важно для успешной торговли, чем выбор брокера на форекс и настройка индикаторов теханализа. Классическим примером снижения риска является одновременная торговля по нескольким инструментам с тем расчетом, чтобы прибыль от одной сделки могла перекрыть убытки от другой. Ориентируясь на корреляцию (взаимосвязь) валютных пар можно построить такую торговую систему, при которой угроза потери депозита будет минимальной.

Вопросы и ответы:

Какая стоимость страхования валютных рисков?

Страхование рисков на форекс не требует дополнительных вложений. При открытии хеджирующих сделок с депозита списывается стандартная комиссия (или спрэд). Кроме того, при использовании кредитного плеча брокер ежедневно снимает свопы. Расходы на подобную торговлю оказываются чуть выше стандартных, но взамен трейдер получает большую безопасность в торговле.

Какие могут быть проблемы при страховании валютных рисков?

Основная ошибка новичков – неумение принимать убытки. Психологически начинающий трейдер надеется, что рынок сейчас развернется и сделки закроются в плюс. В этой ситуации возможно одновременное открытие ряда сделок по разным инструментам. Бесконтрольное создание ордеров только вредит и приводит к быстрой потере депозита. Кроме того, планируя хеджирование в торговле нужно помнить о торговых условиях брокера, в частности – убедиться в том, что размер маржи (залога) позволяет открыть сделку.

Плюсы и минусы страхования валютных рисков

Главное преимущество данного метода – возможность получения прибыли даже в случае, если отдельные сделки будут неуспешными. В то же время, на форекс нет гарантии того, что даже схожие котировки будут двигаться в одном направлении. Бывают случаи, когда хеджирование не спасает от потерь, поскольку все созданные ордера уходят в минус.

Какие особенности страхования валютных рисков?

Чаще всего для хеджирования позиций используются инструменты, имеющие между собой прямую или обратную взаимосвязь. Выбрав подобный инструмент, трейдер открывает сделку с тем расчетом, чтобы возможный убыток по одной из них был перекрыт прибылью от другой. При верном выборе торговых инструментов, трейдинг становится безопасным и прибыльным.

Подходит ли страхование валютных рисков новичкам?

Описанные выше способы позволяют снизить опасность потери депозита. Это особенно актуально для начинающих, чья торговая система еще не отработана. Но к хеджированию нужно подходить ответственно, поскольку эта стратегия повышает общую нагрузку на счет трейдера.