Главные финансовые новости недели 14.03.2023

calendar 14/03/2023 11:57
view 462
alert
ЦБТ проводит образовательные курсы с целью понимания и обучения инструментам финансового рынка. ЦБТ не дает консультаций, рекомендаций по вложениям на финансовых рынках.

Опубликованная статья содержит аналитическую информацию в связи с проработкой первоисточника investing.com

На фоне последствий крупнейшего банковского краха со времен 2008 года инвесторы сосредоточены на данных по инфляции в США. Они станут ключевым испытанием для рынков, уже находящихся под давлением опасений по поводу кампании ФРС по сдерживанию инфляции. Ожидается, что ЕЦБ осуществит еще одно значительное повышение ставки. Великобритания объявит о последнем бюджете, а Китай опубликует экономические данные.

Стабильность рынка под вопросом

После краха банка Silvergate в пятницу инвесторы нервничают. Кампания ФРС по борьбе с инфляцией выявила уязвимости в финансовой системе, способные вырасти, если она ускорит повышение ставок.

Стоимость облигаций, в которых Silvergate разместил свои деньги, упала из-за более высоких процентных ставок. План по повышению стоимости его активов привел к обратным результатам, вызвав проверку банка. В пятницу вмешались регулирующие органы, закрыв банк и передав его в конкурсное производство.

Стремительный обвал вызвал волнение на мировых рынках и обрушил банковские акции на фоне опасений по поводу распространения последствий в финансовом секторе и за его пределами.

«Опасения, исходящие от финансового сектора, распространяются по рынку в целом», сказал Майкл Джеймс, управляющий директор по торговле акциями Wedbush Securities. 

Данные по инфляции в США

Пятничный смешанный отчет о занятости в США ослабил опасения по поводу перспективы повышения ставки на 50 б.п. на предстоящем заседании ФРС. Более высокие показатели инфляции во вторник могут усилить опасения среди инвесторов. А последние и без того находятся под впечатлением после провала SVB.

Экономисты ожидают, что месячная инфляция вырастет на 0,4% в феврале после увеличения на 0,5% в предыдущем месяце при годовом приросте в 6,0%.

На прошлой неделе  Джером Пауэлл заявил, что ЦБ США, вероятно, повысит ставки выше, чем ожидалось ранее.  При условии, если предстоящие данные покажут, что экономика остается «горячей» после почти года ужесточения. Но также он добавил, что пока нет решения о предстоящем мартовском заседании.

На предстоящей неделе следует обратить внимание на февральские данные по розничным продажам, инфляции цен производителей, вводу жилья и промышленному производству.

Повышение ставки ЕЦБ

ЕЦБ намерен повысить процентные ставки еще на 50 базисных пункта на заседании в четверг. После того, как регулярно повышал ставки на 3 процентных пункта с июля 2022 в попытке обуздать инфляцию.

Базовая инфляция в еврозоне выросла в прошлом месяце, усилив опасения по поводу того, что ценовое давление остается устойчивым.

Рынки ожидают очередного повышения ставки на 50 б.п. на заседании ЕЦБ 4 мая. И протокол февральского заседания ЕЦБ не позволил оспорить эти ожидания.

«Базовая инфляция и другие показатели, вероятно, будут более устойчивыми. При этом пока имеются лишь ограниченные свидетельства стабилизации. Для того, чтобы ставки Совета управляющих вступили на ограничительную территорию, требуется дальнейшее повышение», говорится в протоколе ЕЦБ.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард будет поставлена в известность о высоких ставках на пресс-конференции в четверг после заседания по вопросам политики.

Бюджет Великобритании

Канцлер Великобритании Джереми Хант представит весенний бюджет в среду. После потрясений на рынке в сентябре, когда Кваси Квартенг и Лиз Трасс объявили о щедром снижении налогов, прогнозисты ожидают, что Хант уделит приоритетное внимание поддержанию стабильности государственных финансов.

Основное внимание рынков будет сосредоточено на прогнозах роста и заимствований, которые будут опубликованы вместе с бюджетом.

Управление по бюджетной ответственности спрогнозировало рост ВВП на 1,3% в 2024 году. Банк Англии прогнозирует небольшое сокращение. Понижение рейтинга OBR может повлиять на фунт стерлингов. Но фунт движется в основном из-за разницы в процентных ставках, при этом ожидается, что ставки в США вырастут дальше, чем в Великобритании.

Ожидается, что государственные заимствования Великобритании сократятся. Это потенциально окажет поддержку gilts. Но ожидаемое расширение программы поддержки расходов домохозяйств на электроэнергию может рассматриваться как инфляционное.

Данные по Китаю

Китай публикует первые данные по розничным продажам и промышленному производству за год в среду. Они покажут, является ли новая цель Пекина по росту на 5% такой скромной, как думают аналитики на Уолл Стрит.

Данные появились после того, как Си Цзиньпин обеспечил себе беспрецедентный третий президентский срок в пятницу во время недельного Всекитайского собрания народных представителей.

Ли Цян, руководивший строгими карантинами в Шанхае из-за COVID-19, был утвержден на посту премьер-министра, заменив уходящего в отставку Ли Кэцяна. 

Задачей Ли является управление возрождением второй по величине экономики в мире. 

Китай вырос всего на 3% в 2022 году, что является худшим показателем за последние десятилетия.

Новости рынков: Tesla, Ford и GM
Предыдущая статья
view 95
calendar 1/03/202320:24
Власти США не спасут Silicon Valley Bank от банкротства
Следующая статья
view 64
calendar 15/03/202311:53