Данные по инфляции в США могут внести больше ясности в будущее направление процентных ставок после публикации отчета о занятости. Протокол последнего заседания ФРС будет под пристальным вниманием в среду. Начинается сезон отчетности за третий квартал, и цены на энергоносители остаются в фокусе участников рынка. Как всегда, самое интересное — в нашем еженедельном топе!
Данные по инфляции
На этой неделе США опубликуют данные по индексу потребительских цен и цен производителей за сентябрь.
Августовский отчет по индексу потребительских цен показал самый быстрый рост за 14 месяцев, поскольку стоимость бензина резко возросла. При этом базовая инфляция, исключающая расходы на продукты питания и топливо, росла самыми медленными темпами почти за два года.
Пятничные данные по занятости показали больший, чем ожидалось, рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре при замедлении роста заработной платы. Денежно-кредитная политика может оставаться жесткой в течение некоторого времени.
Высокие показатели инфляции способны усилить заявление ФРС о том, что процентные ставки должны оставаться более высокими в течение более длительного времени.
Протокол заседания ЦБ США
Центральный банк США опубликует протокол сентябрьского заседания в среду. Наблюдатели за рынком будут искать подсказки о том, склоняются ли политики к очередному повышению ставки до конца года.
В течение недели выступят официальные лица ФРС, включая президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика, президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, президента ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз, президента ФРБ Далласа Лори Логан, а также вице-председателя Филиппа Джефферсона и губернатора Кристофера Уоллера.
Отчет о прибылях за третий квартал
Сезон прибыли за третий квартал начинается с отчетов нескольких крупных банков.
JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo опубликуют отчеты в преддверии открытия рынка в пятницу. Инвесторы будут следить за признаками влияния повышения ставок на все – от спроса на кредиты до поведения потребителей.
В течение недели должны отчитаться гигант по производству закусок и напитков PepsiCo (во вторник), Delta Air Lines (в четверг) и страховщик UnitedHealth Group в (пятницу).
Сезон прибыли может определить краткосрочный курс акций, поскольку индекс S&P 500 по-прежнему демонстрирует 10% прироста за год, даже после недавнего снижения.
Цены на нефть снижаются
На прошлой неделе цены на нефть продемонстрировали самое резкое снижение с марта. Очередное частичное снятие запрета на экспорт российского топлива усилило опасения по поводу спроса из-за макроэкономических проблем.
В пятницу фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 51 цент до $84,58 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate подорожали на 48 центов до $82,79.
За неделю Brent подешевела примерно на 11%, а WTI – более чем на 8% из-за опасений, что устойчиво высокие процентные ставки замедлят мировой экономический рост и снизят спрос на топливо, даже если Саудовская Аравия и Россия продолжат сокращение поставок до конца года.
Растущие геополитические риски на Ближнем Востоке могут повлиять на цены на нефть на предстоящей неделе.
Встречи МВФ и Всемирного банка
Мировые финансовые чиновники и главы центральных банков направляются в Марракеш на ежегодную встречу Международного валютного фонда и Всемирного банка.
Заседания проводятся на фоне опасений по поводу того, можно ли вернуть инфляцию под контроль, не ввергая крупнейшие экономики в кризис.
В дополнение к многочисленным выступлениям руководителей центральных банков и политиков во вторник будет опубликован Обзор мировой экономики МВФ, который содержит обновленный пакет прогнозов.
