Дані щодо інфляції в США можуть внести більше ясності в майбутній напрям відсоткових ставок після публікації звіту про зайнятість. Протокол останнього засідання ФРС буде під пильною увагою в середу. Починається сезон звітності за третій квартал і ціни на енергоносії залишаються у фокусі учасників ринку. Як завжди, найцікавіше — у нашому щотижневому топі!
Дані щодо інфляції
Цього тижня США опублікують дані щодо індексу споживчих цін та цін виробників за вересень.
Серпневий звіт щодо індексу споживчих цін показав найшвидше зростання за 14 місяців, оскільки вартість бензину різко зросла. Водночас базова інфляція, що виключає витрати на продукти харчування та паливо, зростала найповільнішими темпами майже за два роки.
П’ятничні дані щодо зайнятості показали більше, ніж очікувалося, зростання кількості зайнятих у несільськогосподарському секторі у вересні на тлі уповільненні зростання заробітної плати. Грошово-кредитна політика може залишатися жорсткою упродовж певного часу.
Високі показники інфляції можуть посилити заяву ФРС про те, що відсоткові ставки мають залишатися вищими упродовж тривалого часу.
Протокол засідання ЦБ США
Центральний банк США опублікує протокол вересневого засідання в середу. Спостерігачі за ринком шукатимуть підказки про те, чи політики схиляються до чергового підвищення ставки до кінця року.
Упродовж тижня виступатимуть офіційні особи ФРС, включаючи президента ФРБ Атланти Рафаеля Бостіка, президента ФРБ Міннеаполіса Ніла Кашкарі, президента ФРБ Бостона Сьюзен Коллінз, президента ФРБ Далласа Лорі Логан, а також віце-голову Філіпа Джефферсона та губернатора Крістофера Уоллера.
Звіт про прибутки за третій квартал
Сезон прибутку за третій квартал починається зі звітів кількох великих банків.
JPMorgan, Citigroup та Wells Fargo опублікують звіти напередодні відкриття ринку в п’ятницю. Інвестори стежитимуть за ознаками впливу підвищення ставок на все — від попиту на кредити до поведінки споживачів.
Упродовж тижня мають відзвітувати гігант із виробництва закусок та напоїв PepsiCo (у вівторок), Delta Air Lines (у четвер) та страховик UnitedHealth Group у (п’ятницю).
Сезон прибутку може визначити короткостроковий курс акцій, оскільки індекс S&P 500, як і раніше, демонструє 10 % приросту за рік, навіть після недавнього зниження.
Ціни на нафту знижуються
Минулого тижня ціни на нафту продемонстрували різке зниження з березня. Чергове часткове зняття заборони на експорт російського палива посилило побоювання щодо попиту через макроекономічні проблеми.
У п’ятницю ф’ючерси на нафту марки Brent подорожчали на 51 цент до $84,58 за барель. Ф’ючерси на американську нафту марки West Texas Intermediate подорожчали на 48 центів до $82,79.
За тиждень Brent подешевшала приблизно на 11 %, а WTI — понад на 8 % через побоювання, що стійко високі відсоткові ставки уповільнять світове економічне зростання та зменшать попит на паливо, навіть якщо ОПЕК+ продовжить скорочення постачань до кінця року.
Зростаючі геополітичні ризики на Близькому Сході можуть вплинути на ціни на нафту наступного тижня.
Зустрічі МВФ та Світового банку
Світові фінансові чиновники та голови центральних банків прямують до Марракешу на щорічну зустріч Міжнародного валютного фонду та Світового банку.
Засідання проводяться на тлі побоювань щодо того, чи можна повернути інфляцію під контроль, не вкидаючи найбільших економік у кризу.
На додаток до численних виступів керівників центральних банків та політиків у вівторок буде опубліковано Огляд світової економіки МВФ, який містить оновлений пакет прогнозів.
