Начинается сезон отчетности за второй квартал, США и Китай публикуют экономические данные, а показатели инфляции в Великобритании, вероятно, определят размер следующего повышения ставки Банком Англии. Между тем, цены на нефть, похоже, готовы к очередному недельному росту.
Время заработка
Сезон отчетности за второй квартал начнется на этой неделе. Tesla (TSLA) – первая из компаний, занимающихся массовым ростом и технологиями, доминировавшими на фондовом рынке США в этом году, представит отчет в среду.
Tesla является одной из семи крупнейших акций, наряду с Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA) и Meta Platforms (META), недавно названными «Великолепной семеркой». Акции mega caps в этом году взлетели от 40% до более чем 200%, что стало причиной почти всего роста индекса S&P 500.
Есть признаки того, что ралли распространяется и на другие секторы, но значительный рост связан с большими ожиданиями по прибыли. Поэтому, если Tesla или любая другая крупная компания разочаруют в этом квартале, удар по фондовым индексам может быть серьезным.
Множество других крупных компаний также опубликуют результаты на следующей неделе. Доходы банков продолжаются: Bank of America (BAC) во вторник и Goldman Sachs (GS) в среду. Также на рассмотрении находятся Johnson & Johnson (JNJ), Netflix (NFLX) и Philip Morris (PM).
Экономические данные по США
Ожидается, что данные по розничным продажам в США за июнь во вторник покажут рост на 0,5%, чему способствовало восстановление продаж автомобилей и более высокие продажи на автозаправочных станциях. Потребительский спрос остается устойчивым.
Инвесторы также получат обновленную информацию о состоянии жилищного сектора с отчетами о выдаче разрешений на строительство, вводе жилья в эксплуатацию и продажах существующих домов. Высокие ставки по ипотечным кредитам по-прежнему оказывают давление на продажи существующих домов. Но темпы строительства улучшаются, учитывая стабильные цены и рост продаж новых домов из-за нехватки недвижимости на рынке.
Также будут опубликованы отчеты по региональной производственной активности, которая, как ожидается, останется вялой, наряду с еженедельными данными по первичным заявкам на пособие по безработице.
Экономические данные по Китаю
Ожидается, что шквал экономических данных из Китая в понедельник покажет, что подъем после пандемии быстро теряет импульс, подпитывая ожидания того, что Пекину вскоре потребуется обнародовать дополнительные меры стимулирования.
По прогнозам, валовой внутренний продукт вырастет на 7,3% в годовом исчислении за три месяца до июня по сравнению с ростом на 4,5% в первом квартале.
Однако эти данные будут сильно искажены резким спадом активности весной, когда большая часть страны все еще была закрыта.
Растущее дефляционное давление и спад в торговле усилили опасения по поводу перспектив второй по величине экономики мира. А еще полгода назад инвесторы сделали ставку на уверенное восстановление.
Инфляция в Великобритании
Великобритания опубликует данные по инфляции за июнь в среду. Они, вероятно, определят размер следующего повышения ставки Банком Англии.
Ожидается, что общий индекс потребительских цен снизится до 8,2% в годовом исчислении с 8,7% в мае на фоне снижения цен на продукты питания и топливо. По прогнозам, базовая инфляция также немного снизится, но ожидается, что компонент услуг останется стабильным на уровне 7,4%, достигнутом после COVID.
В протоколе июньского заседания Банк Англии заявил, что потребуется дальнейшее ужесточение, если в экономике появятся признаки сохраняющегося инфляционного давления, в том числе – в индексе потребительских цен в сфере услуг.
Это может приблизить августовское заседание: резкий рост индекса потребительских цен в сфере услуг, вероятно, зафиксирует ставки на еще одно повышение на 50 базисных пунктов. Более низкие показатели, вероятно, подтолкнут регулятор в пользу меньшего повышения на 25 базисных пунктов.
Цены на нефть
Цены на нефть зафиксировали третий недельный рост подряд на прошлой неделе. Ралли может возобновиться, поскольку снижение инфляции, планы по пополнению стратегического резерва США, сокращение поставок и перебои в работе поддерживают цены.
«В то время как цены на нефть, вероятно, немного перекуплены в самой ближайшей перспективе, достигнув самых высоких уровней с начала мая, тенденция, по-видимому, к дальнейшему росту», – сказал агентству Рейтер Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег U.S. Bank Wealth Management.
Цены на нефть выросли почти на 2% на прошлой неделе после того, как перебои с поставками в Ливии и Нигерии усилили опасения, что ситуация на рынках будет ужесточаться в ближайшие месяцы.
Цены на нефть упали более чем на доллар за баррель в пятницу, поскольку доллар укрепился, а нефтетрейдеры зафиксировали прибыль от сильного ралли.
