Яркая и неоднозначная фигура Джесси Ливермора, которого по праву называют биржевым гением, занимает важное место в истории развития технического анализа и финансовых рынков. Он смог заработать миллионы еще до эпохи всемирной компьютеризации благодаря своему таланту аналитика. Будь у него другое отношение к деньгам — как знать, возможно, имя Ливермора было бы таким же нарицательным, как Рокфеллера.
История жизни Джесси Ливермора
То миллионер, то банкрот Джесси Ливермор родился в обычной семье фермера из штата Массачусетс. Математические способности мальчика проявились еще в школе – трехлетний курс математики он освоил за год. Понятно, что с такими талантами Джесси мало интересовался сельским хозяйством, поэтому в 14 лет с 5 долларами в кармане и согласием матери он покинул родной дом.
Приехав в Бостон, парень устраивается в букмекерскую контору, которая зарабатывала на краткосрочных изменениях котировок ценных бумаг. Ливермор принимал текущие котировки из Нью-Йорка и записывал их на доске. Со временем он заметил, что котировки повторяются и можно предугадать их изменение. Проверка этой теории на практике позволила заработать первые 3 доллара.
Очень быстро Джесси научился прогнозировать малейшие рыночные колебания, не вдаваясь в нюансы деятельности той или иной компании. Через год после начала игры на котировках он смог вернуть матери 300 долларов вместо пятерки. За быстрый взлет и невероятную, с точки зрения остальных, удачливость его прозвали чудо-ребенком и Юным Хватом.
Выдающиеся математические способности и постоянная практика позволила Ливермору точно предугадывать поведение рынка. Он начал делать ставки на изменение котировок у других букмекеров города и заработал огромные по тем временам деньги. Удача закончилась тем, что все городские конторы отказались принимать у Джесси ставки – ему ничего не оставалось, как переехать в Нью-Йорк. На момент отъезда из Бостона в кармане Ливермора лежали 2000 долларов – несравнимо с пятеркой, которая помогла ему начать новую жизнь.
В Нью-Йорке Джесси занялся торговлей на бирже и быстро заработал свои первые 50 тыс. долларов. На дворе стоял 1906 год, и такая сумма была целым состоянием. Но трейдинг требует более тонкого анализа и более долгосрочного прогноза, нежели ставки. Поэтому Ливермор так же быстро потерял свой капитал, как и заработал. Впрочем, это не помешало ему серьезно заняться анализом и вернуться на биржу. Он стал одним из самых крупных биржевых спекулянтов своего времени, получил прозвище «миллионер за день» и нелюбовь других трейдеров.
Рисковый характер Ливермора в конце концов стал причиной его полного разорения. После заработка ста миллионов долларов на крушении фондового рынка в 1929 году он рискнул своим состоянием и потерял все до последнего пенни на неудачной сделке. В тот раз удача отвернулась от великого спекулянта, несколько попыток вернуть деньги оказались безуспешными, и впавший в депрессию Джесси Ливермор застрелился в номере отеля.
Правила торговли от Джесси Ливермора
Ливермор стал ярким примером неординарного таланта, который опережает свое время и осуждается современниками.
100 лет спустя можно сказать, что главной проблемой Джесси Ливермора было пренебрежение правилами управления капиталом при попытке краткосрочного прогноза цен. Тем не менее, сформулированные им базовые правила актуальны и сегодня:
- При росте цены покупаем, при падении — торгуем на понижение.
- Не торгуем при отсутствии явных сигналов рынка.
- Не совершаем операцию, пока не подтвердится теория.
- При неясных перспективах нужно выходить из позиции.
- На растущем рынке входим в позиции с самым сильным ростом, на падающем – закрываем самые слабые позиции.
- Цена определяет действия трейдера (иначе говоря, не ищите в сигнале подтверждение своих желаний).
Даже беглый взгляд на эти рекомендации говорит о том, что природа финансовых рынков остается неизменной. Меняются объемы, ликвидность и технологии, но базовые принципы для среднесрочной торговли — величина постоянная.
