Опублікована стаття містить аналітичну інформацію у зв’язку з опрацюванням першоджерела investing.com
Оскільки раніше було досягнуто угоди щодо запобігання закриття уряду США, інвестори фокусують увагу на даних щодо зайнятості в США та виступах голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла та президента Європейського центрального банку Крістін Лагард на наступному тижні. Засідання центральних банків Австралії та Нової Зеландії також буде в центрі уваги.
Дані про зарплати в нс/г секторі
У п’ятницю США опублікують звіт із зайнятості за вересень, який стане предметом пильної уваги. Економісти очікують, що економіка додала 163 000 робочих місць минулого місяця, трохи знизившись зі 187 000 у серпні.
Напередодні п’ятничного звіту у вівторок буде опублікований звіт JOLTS про зайнятість за серпень. Днем пізніше вийде оновлена інформація про найм у приватному секторі з національного звіту ADP із зайнятості.
У понеділок Інститут управління постачання опублікує індекс ділової активності у виробничому секторі за вересень. Очікується, що він залишиться на території скорочення одинадцятий місяць поспіль. За прогнозами, індекс ділової активності у сфері послуг ISM, який вийде в середу, вкаже на дещо повільніше зростання.
Коментарі Пауелла
Джей Пауелл разом із президентом ФРБ Філадельфії Патріком Харкером візьмуть участь у круглому столі з робітниками, власниками малого бізнесу та громадськими лідерами в понеділок.
Дані, опубліковані в п’ятницю, вказали на прогрес у сфері інфляції. Водночас річна базова інфляція впала нижче за 4 % вперше за два роки. Але ціни на нафту, що зростають, впливають на вартість бензину на заправках, а отже, шлях до цільового показника інфляції ФРС у 2 % буде довгим.
У вересні ФРС зберегла ставки без змін, але вказала, що, як і раніше, очікує ще одного підвищення ставки у 2023 та зниження кількості скорочень у 2024 році.
Президент ФРБ Клівленда Лоретта Местер, президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік та президент ФРБ Сан-Франциско Мері Дейлі також мають намір виступити упродовж тижня.
Четвертий квартал на фондових ринках
Найважливіший заключний квартал року розпочинається після слабкого третього кварталу для акцій.
За квартал індекс S&P 500 упав приблизно на 3,6 %, індекс Dow втратив 2,6 %, а Nasdaq втратив 4,1 %. У вересні індекс S&P 500 упав на 4,9 %, індекс Dow впав на 3,5 %, а Nasdaq знизився на 5,8 %.
Зростаюча прибутковість облігацій стрясає фондові ринки. Деякі інвестори побоюються, що оцінювання компаній із великою капіталізацією, включно із Apple, Microsoft, Alphabet і Amazon, можуть стати ще одним «слабким місцем».
Акції технологічних та зростаючих компаній часто супроводжуються високими очікуваннями щодо збільшення їхнього прибутку в наступні роки. Як правило, ці акції особливо сильно страждають у разі підвищення прибутковості облігацій, оскільки їхні майбутні доходи сильно дисконтуються.
Виступ Лагард
Президент ЄЦБ Крістін Лагард має виступити в середу з промовою перед інвесторами в пошуках вказівок на майбутній курс процентних ставок. Ранні дані в п’ятницю показали, що інфляція в єврозоні впала до найнижчого рівня за два роки минулого місяця. Ці дані підігріли сподівання, що ЄЦБ уже підвищив ставки досить сильно, щоби повернути інфляцію до цільового показника у 2 %.
Інфляція в євроблоці минулої осені ненадовго досягла двозначних цифр на тлі поєднання різкого зростання цін на енергоносії, пост пандемічних збоїв у ланцюжках постачання та високих державних витрат.
У відповідь ЄЦБ підвищив відсоткові ставки до рекордно високого рівня в 4,0 % з мінімуму в − 0,5 % трохи більше, ніж за рік, після десятиліття, витраченого на спроби стимулювати інфляцію з допомогою надм’якої грошово-кредитної політики.
Засідання РБА та РБНЗ
Резервний банк Австралії проведе свою першу зустріч із новим керуючим Мішель Буллок, першою жінкою, яка очолила банк, у вівторок.
Інвестори шукатимуть будь-які вказівки на те, чи покінчив РБА з підвищенням ставок або, можливо, будуть нові після деяких нещодавніх ознак постійного цінового тиску в секторі послуг. Усі згодні з тим, що потрібно зробити паузу.
Тим часом, Резервний банк Нової Зеландії проведе своє останнє засідання з питань політики в середу. Незважаючи на яструбину позицію РБНЗ, спостерігачі за ринком не очікують на підвищення ставки — натомість вони зосереджуються на тому, чи можуть офіційні особи вказати на можливий крок у листопаді.
