В процессе торговли на фондовом рынке каждый трейдер вырабатывает для себя определенное мнение относительно перспектив движения того или иного инструмента. Другими словами, все мы имеем собственную точку зрения на то, будет расти или падать конкретная валюта или акция. Этот настрой зависит от многих факторов и в конечном итоге оказывает сильное влияние на объем спроса на определенный финансовый актив. Обобщенный показатель, характеризующий настроения подавляющего большинства участников рынка как раз и называется рыночный сантимент. Он собирается на основании данных о количестве трейдеров, совершающих сделки на покупку и продажу, позволяя увидеть настроения «толпы». Как показывает практика, этот показатель очень хорошо отображает динамику цен, подчас являясь более информативным, чем любые методики технического или фундаментального анализа.
Содержание:
- Что такое рыночный сантимент.
- Как определяется сантимент рынка.
- Какие есть индикаторы рыночного сантимента.
- Выводы.
Что такое рыночный сантимент
Слово «сантимент» заимствовано из французского языка и переводится как «чувство» или «ощущение». Не удивительно, что оно быстро прижилось в биржевом лексиконе, ведь чувства и эмоции в трейдинге всегда играли большую роль. Это только в теории считается, что торговать необходимо с холодным умом, отбросив все эмоции. Когда же дело доходит до практики и распоряжения собственными деньгами, зачастую именно чувства выходят на первый план, заставляя трейдера судорожно покупать или продавать. Причин, влияющих на настроения, может быть множество:
- резкое колебание цены или достижение ею определенных значений;
- выход новостей или появление важной информации относительно актива;
- распространение слухов;
- сильные сигналы технических индикаторов;
- чрезвычайные происшествия;
- изменение, регуляторной, дивидендной политики и др.
Рыночный сантимент как раз и призван оценивать настроения подавляющего большинства участников рынка. Как известно, все трейдеры делятся на «быков» и «медведей», т.е. желающих купить или продать определенный актив. Количество тех и других всегда можно рассчитать, после чего вывести подробную статистику соотношения трейдеров, открывающих позиции в лонг и шорт. На основании этой статистики и рассчитывается сантимент рынка, данные о котором, как правило, выводятся в отдельном окне. В нем можно увидеть соотношение количества позиций, открытых на покупку или продажу по определенному инструменту, а также их объем или цену.
Пример рыночного сантимента
Многие считают, что главный секрет Форекса заключается в том, что крупные игроки всегда действуют против толпы. Основная часть трейдеров представлена трейдерами мелкой и средней руки, которые являются в некотором смысле кормом для крупной рыбы или китов, как часто называют крупных участников рынка. Они предпринимают максимум усилий, чтобы настроения большинства трейдеров были ошибочными, умело манипулируя ценой на всех таймфреймах. Поэтому рыночный сантимент часто используется с целью идентификации настроений толпы, чтобы в дальнейшем действовать в противоположном направлении.
Как определяется сантимент рынка
Определение рыночного сантимента имеет свои нюансы в зависимости от типа рынка. На фондовом рынке расчет сантимента осуществляется на основании данных об открытых позициях на той или иной бирже, или у отдельного брокера. Эти данные можно увидеть в онлайн режиме, а также создать на их основе специальные индикаторы. Работа многих индикаторов базируется на данных книги ордеров или биржевого стакана, умение анализировать которые позволяет значительно повысить эффективность работы на любом рынке. Также существует немалое количество консалтинговых компаний, занимающихся опросами финансистов и публикующих отчеты о настроениях на рынке.
На Форекс идентификация рыночных настроений имеет несколько важных особенностей. Обусловлено это спецификой участников торгов на валютных биржах. В качестве покупателей или потребителей ликвидности здесь выступают трейдеры, брокеры, частные компании или фонды. Поставщиками ликвидности на Форекс в основном являются крупные банки и торговые площадки. Соотношение настроение этих участников рынка оценить не так просто, ведь для этого необходимо обладать большими возможностями по получению достоверной информации.
Одной из организаций, в распоряжении которой есть необходимые рычаги для получения сведений о разных категориях участников финансовых рынков, является Комиссия по торговле товарными фьючерсами США. Она еженедельно публикует данные – отчеты COT (Commitment Of Traders – обязательства трейдеров), в которых содержится информация о торговле валютными фьючерсами на Чикагской бирже CME.
На основании данных отчета вычисляется разница между количеством длинных и коротких позиций, что позволяет определить сантимент рынка по основным категориям участников. Эта информация часто используется для того, чтобы разработать индикатор «рыночный сантимент» и позволить трейдерам в разных странах распознать настроения разных участников валютного рынка.
Какие есть индикаторы рыночного сантимента
Сейчас в интернете можно найти множество индикаторов сантимента, которые работают на основе информации из книги ордеров, динамики цены инструмента за определенный период, регулярных опросов трейдеров, данных брокеров и другой информации. Среди них:
- индекс сантимента SWFX;
- индикатор AMarkets;
- индикатор Кайман;
- индикатор AAII;
- индикатор DailyFX;
- Professional Sentiment Accumulator;
- индикатор Momentum;
- индикатор Myfxbook
- индекс волатильности VIX и др.
Каждый из этих индикаторов имеет свои особенности работы и должен применяться в индивидуальном порядке. Понять, что это индикатор рыночный сантимент, можно по его внешнему виду. Для наглядности рассмотрим один из наиболее популярных индикаторов сантимента SWFX.
Индикатор рыночных настроений SWFX
Индикатор SWFX в основном применяется для внутридневной торговли и показывает соотношение позиций в лонг и шорт по наиболее распространенным валютам или валютным парам. Он основан на данных о сделках, совершаемых на Швейцарской торговой площадке Форекс, являясь довольно информативным инструментом. Индикатор имеет простой и наглядный интерфейс, не требует никаких дополнительных настроек и регулярно обновляется в соответствии с изменением ситуации на рынке.
Выводы
Рыночный сантимент – это совокупность настроений участников рынка, отображающая количество желающих открыть сделки в лонг или шорт. Сантимент рынка применяется для определения настроений большинства трейдеров и позволяет спрогнозировать дальнейшее движение цены. Он является важным инструментом, дополняющим технический и фундаментальный анализ. Для определения рыночного сантимента используются данные с крупных бирж, информация из книги ордеров или от брокеров. Наглядно увидеть настроения трейдеров помогают индикаторы рыночного сантимента.
Подходит ли индикатор настроения рынка новичкам
Индикатор настроения рынка – это инструмент, который хорошо подходит новичкам, так как позволяет быстро сориентироваться в рыночной ситуации.
Используют ли индикатор настроения рынка профессионалы
Профессионалы часто используют индикатор рыночных настроений в дополнение к техническому и фундаментальному анализу, а также биржевым индексам, таким как индекс Доу Джонса, индекс NASDAQ и другие. Сантимент нередко применяется для того, чтобы открывать позиции против толпы.
