ЦБТ Центр биржевых технологий

Валютная корзина

Валютная корзина

Валютная корзина – это портфель, состоящий из двух и более видов иностранных валют различной стоимости. Ценность корзины определяет средневзвешенный курс валюты, которая технически не входит в состав корзины. Паритет (соотношение) денежных единиц в корзине используется для уменьшения потенциального риска колебаний валютных курсов (хеджирования).

Содержание:

    1. Что такое валютная корзина?
    2. Как используется валютная корзина?
    3. Стратегии использования валютной корзины
    4. Выводы

Что такое валютная корзина?

Определение валютной корзины простыми словами можно сформулировать так: это условный набор валют с целью создания международной расчетной единицы. Европейская ЭКЮ (Евро) или азиатская денежная единица AMU являются яркими примерами создания “коктейля” на основе конкретного региона.

Самым важным для трейдеров был и остается индекс доллара США (USDX). USDX появился в 1973 году. В настоящее время его структура включает шесть видов валют, а евро является ключевым компонентом. Доли распределены следующим образом:

валютная корзина

Во время технологического бума индекс достиг максимума в 121 пункт. Для сравнения: перед Великой рецессией USDX составлял 71 пункт.

Читайте также: Валютная интервенция с примерами.

Как используется валютная корзина?

При помощи валютной корзины трейдеры Форекс получают более конкретное представление о денежной единице, которой желают торговать. Например, трейдер настроен оптимистично по отношению к доллару США, потому что он подорожал по отношению к евро. Проверить, действительно ли американская валюта укрепилась, позволяет USDX. Если курс доллара вырос по отношению к другим участникам корзины, то можно говорить об усилении USD.

Владельцы акций используют корзину валют для хеджирования риска. Их основные стратегии реализуются на фондовых рынках, но они могут нести существенные убытки при инвестировании в зарубежные активы из-за колебаний обменного курса. То же самое можно сказать и о держателях облигаций. Потенциальные риски помогает снизить валютная корзина, потому что в стоимости расчетов используется обобщенный коэффициент.

Стратегии использования валютной корзины

Для стран-экспортеров сырья характерна сильная корреляция между курсом национальной валюты и профильной ценой на товар на мировых рынках. Это  соотношение является своего рода ориентиром для денежного рынка.  Развороту тренда на товарном рынке предшествует смена тренда на Форекс.

Однако, если рассматривать такую ​​корреляцию для каждой страны в отдельности, высока вероятность рыночного шума — кратковременных искажений цены в результате региональных рисков: политических, природных, военных, экономических. Очевидна потребность в создании инструмента для хеджирования рисков.

Для лучшего понимания ситуации рассмотрим  пример нефтедобывающих стран. Для начала мы формируем отдельный индикатор для создания графика валютного курса нашей корзины под названием Forex Oil (далее FO). Для расчета достаточно модифицировать стандартные индикаторы  с помощью MetaEditor в торговом терминале МТ5.

Далее выбираем валюты для FO и расчет соответствующих коэффициентов усреднения. В примере ниже мы включили в формулу канадский доллар, мексиканское песо, нигерийскую найру и норвежскую крону.

определение валютной корзины

На рисунке выше показаны графики цен на нефть и FO. При выборе коэффициентов учитывалась только стоимость валюты по отношению к доллару: чем ниже курс, тем больший коэффициент был задан.

что такое валютная корзина

Как видите, валютный рынок движется вслед за нефтью с запаздыванием, поэтому после того, как цены на нефть сменили тренд, инвестору следует подготовиться к одновременному открытию позиций по всем валютным парам, входящим в корзину, и торговать только на бычьем рынке.

Полезно знать: Фигура голова и плечи на графике

Выводы

Валютная корзина часто используется для определения рыночной стоимости денежных единиц. Правительство привязывает/связывает обменный курс центрального банка со сценарием отдельной страны. Эта практика известна как «валютная привязка».

Участники фондового рынка могут использовать валютную корзину для хеджирования рисков. Не обязательно формировать портфельные активы по географическому признаку. Но несколько требований все же следует предъявить:

  1. Валюта должна быть выпущена страной или валютным союзом, который является одним из крупнейших мировых экспортеров в течение пятилетнего периода.
  2. Она также должна быть «свободно плавающей», широко использоваться для платежей по международным транзакциям и продаваться на основных валютных рынках.

Читайте также: Валютный риск банка.

Вопросы и ответы

В каком году было разработано понятие валютной корзины?

Международный валютный фонд (МВФ) ввел термин “валютная корзина” в 1969 году. Впоследствии он оказался самым эффективным инструментом для контроля динамики валютного курса и обеспечения защиты национальных денежных знаков.

Какие валюты может включать валютная корзина?

Валютная корзина может состоять из нескольких видов валют в различном соотношении, или включать одну валюту. На состав корзины могут повлиять различные рыночные факторы.

Эффективна ли торговля с использованием валютной корзины?

Развороту цены на товарном рынке предшествует смена тренда на валютном рынке. Благодаря этому трейдеры могут прогнозировать движение цен. Но региональные риски,  возникающие в отдельных странах, могут повлиять на закономерности тренда. Торговля с использованием валютной корзины эффективна, потому что позволяет хеджировать (устранить) эти риски.

Кем используется валютная корзина?

Инвесторы на фондовом рынке, используют корзину валют для хеджирования риска. Трейдеры на валютном рынке формируют собственные корзины валют с разным весом в зависимости от своей стратегии.

Полезная статья: Как зарабатывать на акциях?

Подходит ли торговля с использованием валютной корзины новичкам?

Да, потому что она позволяет уменьшить степень влияния экономических факторов, формирующих дополнительные риски. Сформировать собственную валютную корзину вам помогут специалисты Центра биржевых технологий. Закажите бесплатную консультацию на сайте, если у вас остались вопросы по этой теме.